На валютном рынке американский доллар продолжает получать поддержку, несмотря на стабилизацию доходности государственных облигаций Казначейства США, пока рынки акций консолидируются, двигаясь в боковом направлении.
Фокус инвесторов по-прежнему сконцентрирован на динамике американских государственных облигаций, доходность которых после достижения локальных максимумов скорректировалась вниз и стабилизировалась. Это несколько успокоило рынки, но отсутствие серьезного отката пока держит инвесторов в тонусе, вынуждая проявлять осторожность.
На рынке акций такое поведение характеризуется затянувшимся периодом консолидации фондовых индексов. Причиной которой является разнонаправленность влияния сильных факторов. С одной стороны, это позитив от ожидания энергичного восстановления мировой экономики на волне вакцинации населения планеты, а также широкомасштабных мер поддержки национальных экономик в экономически развитых странах, а с другой - негативом является высокая вероятность резкого роста инфляции, в первую очередь в Европе и США, что в конечном итоге вынудит местные центральные банки начать процесс сворачивания мер стимулирования, а в перспективе и повышать процентные ставки для сдерживания инфляционного давления.
На валютном рынке все происходящее в такой же мере зависит от тех же факторов, что и на фондовых рынках. Опасения неконтролируемого роста инфляции в США и Европе, которые проявляются в резком повышении роста доходности гособлигаций, привели к падению спроса на рисковые активы и, соответственно, сдерживают повышение курса товарно-сырьевых валют, которые ранее заметно прибавляли. В первую очередь это относится к австралийскому, новозеландскому и канадскому долларам. Российский рубль остается под сильным влиянием внешнего давления в виде санкций консолидированного Запада.
Сегодня динамика укрепления курса доллара в русле общей боковой тенденции сохраняется. На этой неделе в центре внимания рынка будет выступление главы ФРС Дж. Пауэлла, а также публикация данных по занятости в США. От руководителя Федрезерва ожидают слов поддержки фондового рынка, убеждения в том, что регулятор ни при каких обстоятельствах не будет менять монетарный курс еще в течение нескольких лет. Вот только возникает вопрос: а поверят его словам инвесторы или нет?
От американского рынка труда ожидают обновленных данных по количеству новых рабочих мест за прошлый месяц. Предполагается, что рынок вырастет на 180 000 в феврале против 49 000 в январе, что само по себе негусто и будет указывать на сохраняющиеся негативные тенденции в американской экономике. Какова будет реакция рынка, пока сказать сложно, но то, что нынешняя боковая динамика сохранится, вероятность остается высокой.
Прогноз дня:
Пара EURUSD балансирует возле сильного уровня поддержки 1.2025, закрепление ниже которого может привести к возобновлению падения цены к 1.1960. В то же время, если цена удержится выше этой отметки, следует ожидать локального роста пары в русле боковой тенденции к 1.2165.
Цена на золото нашла поддержку на отметке 1706.55 и делает попытку восстановления. Вполне вероятно, что она подрастет к 1732.75, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи, прежде чем возобновит снижение к 1682.00. Главным негативом для цен на золото является сохранение спроса на рисковые активы.
