Доллар США вырос против своих основных валют во время европейской сессии в пятницу, поскольку доходность казначейских облигаций США вернулась к своим максимумам после подписания президентом Джо Байденом пакета мер по борьбе с COVID-19. Это вновь привело к росту ожиданий более быстрого инфляционного скачка во втором полугодии. Напомню, что Байден подписал законопроект на сумму 1,9 триллиона долларов, что стало его первой крупной законодательной победой с момента вступления в должность президента США в январе 2021 года. Сразу после подписания Байден пообещал принять активные меры по ускорению вакцинации и возврату страны к нормальному экономическому функционированию к середине лета.
Тем временем 10-летние американские облигации обвалились: снижение американских облигаций привело к росту их доходности до 1,59% - почти максимумы этого года, что потянуло вверх и американский доллар.
А пока США и Великобритания снимают карантинные ограничения и готовятся к возврату к нормальной жизни - слабые темпы вакцинации в странах еврозоны и поспешное открытие экономик уже начинает сказываться на росте числа заражений. Сегодня стало известно о том, что правительство Италии вновь рассматривает вариант закрытия школ, ресторанов и магазинов на большей части страны, поскольку новая волна заболевания коронавирусом создает чрезмерную нагрузку на больницы. В ближайшее время премьер-министр Марио Драги проведет заседание кабинета министров, чтобы принять решение о новых ограничениях для третьей по величине экономики еврозоны, в которой в четверг было зарегистрировано почти 26000 новых случаев заболевания Covid-19 и 373 случая смерти. И хоть Италия не является лидером по количеству заражений, уже более 100000 человек умерли от коронавируса, а пандемия до конца так и не побеждена. Скорее всего, из-за нового скачка пандемии, а если быть точным - ее более заразным штаммом коронавируса, в более густонаселенных северных регионы Италии, таких как Ломбардия, в которую входит Милан, с понедельника вновь будут введены карантинные меры с классификацией «красная зона» - уровень самого высокого риска.
Эти новости также не придали уверенности инвесторам в будущем восстановлении региона, так как не исключен факт вспышки заболеваемости коронавирусом и в других странах ЕС.
Говоря о сегодняшней статистике, нужно упомянуть отчет Евростата, согласно которому промышленное производство в еврозоне в январе этого года выросло больше, чем ожидалось. Промышленное производство выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, после падения на 0,1% в декабре. Экономисты ожидали рост лишь на 0,2%. В годовом исчислении объем промышленного производства увеличился на 0,1%. Ожидается, что внутренний спрос в этом году будет и дальше расти медленными темпами, однако промышленные экспортеры могут выиграть от сильного роста внешнего спроса.
Данные по инфляции в Германии не удивили. В отчете Destatis сказано, что индекс потребительских цен вырос на 1,3% в годовом исчислении после роста на 1,0% в январе, что полностью совпало с предварительной оценкой. Цены росли второй месяц подряд. По сравнению с предыдущим месяцем: индекс потребительских цен вырос на 0,7% в феврале после роста на 0,8% в январе. Гармонизированная по стандартам ЕС инфляция в феврале оставалась стабильной - на уровне 1,6%. Рост цен на энергоносители составил 0,3%, а цены на продукты питания выросли на 1,4%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то медведи столкнули торговый инструмент в район поддержки 1.1935 и сейчас пытаются его защитить. Если торговая неделя закончится ниже этого уровня - скорее всего, давление на евро сохранится и дальше мы увидим тесты минимумов 1.1890 и 1.1835 уже в ближайшее время. Если быки все же сумеют найти в себе силы и закроют неделю выше 1.1935, можно ожидать продолжения восходящей коррекции пары, однако очень многое будет зависеть от ожиданий инвесторов и роста доходности облигаций, которая, как мы знаем, приводит к снижению спроса на рисковые активы.
GBP
Британский фунт сегодня провалился против доллара по той же причине, что и другие рисковые активы: и хоть отчет по экономике Великобритании оказался лучше прогнозов экономистов, хорошего в нем пока мало. Согласно данным, ВВП Великобритании сократился в январе меньше, чем ожидалось. В отчете Управления национальной статистики сказано, что валовой внутренний продукт снизился на 2,9% в месячном исчислении в январе, после роста на 1,2% в декабре 2020 года. Экономисты и вовсе ожидали сокращения показателя на 4,9%. Месячный спад в основном был вызван падением в сфере услуг и образования, ориентированных на потребителей. В отчете указано, что производство услуг снизилось на 3,5% в январе, а промышленное производство упало на 1,5%.
Еще один отчет от ONS показал, что торговый дефицит Великобритании сократился до 9,82 млрд фунтов стерлингов в январе 2021 года с 14,3 млрд фунтов стерлингов в декабре. В ONS считают, что сокращение экспорта и импорта не было связано с Brexit, однако экономисты увеличили шансы того, что Brexit будет иметь более длительное влияние на торговые потоки, чем ожидалось ранее.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то медведи остановились лишь в районе поддержки 1.3880, однако активного роста от этого уровня не наблюдается. Скорее всего, фунт закончит неделю в плюсе, но сегодняшняя нисходящая коррекция ставит под угрозу коррекционный тренд, наблюдаемый в начале этой недели. Прорыв 1.3880 быстро столкнет торговый инструмент уже в район минимумов 1.3830 и 1.3780. Говорить о возврате быками рынка под свой контроль можно будет лишь при условии, что цена вернется за сопротивление 1.3940, от которого можно рассчитывать на более активные покупки крупными игроками в район максимумов 1.4000 и 1.4060.
