EUR/USD 24H.
После двух недель практически обвального падения пары евро/доллар, медведи наконец-то взяли паузу, что позволило котировкам отойти немного вверх. Однако несмотря на то, что мы неоднократно делали вывод о весьма вероятном ослаблении американской валюты в 2021 году, следует признать, что на данный момент имеется четко выраженная нисходящая тенденция. Котировки пары после того, как не сумели преодолеть верхнюю линию облака Ишимоку и уровень сопротивления 1,2225, начали сильное движение вниз. Фундаментально это движение было обосновано, как считают рынки, ростом доходности государственных облигаций США. Мы же считаем, что если этот фактор и повлиял на укрепление доллар, то, как минимум, он был не единственным. Мы склоняемся к тому варианту, что перед новым витком восходящего тренда, который будет спровоцирован новыми 2 триллионами «вертолетных денег» в США, трейдеры решили просто поглубже скорректировать пару, в частности и для того, чтобы купить ее как можно дешевле. Таким образом, в техническом плане мы все равно смотрим в сторону восходящего тренда. Но при этом в очередной раз также хотели бы напомнить, что любые ожидания и предположения должны подтверждаться конкретными техническими сигналами. Без подтверждений все размышления относительно будущего движения пары - всего лишь гипотезы. Закрепление цены выше критической линии будет первым сигналом для формирования нового витка восходящего тренда на 24-часовом таймфрейме.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(2 - 8 марта) пара EUR/USD упала на 200 пунктов, что довольно много для нее. Однако в целом, даже с учетом такого падения, восходящий тренд все равно виден невооруженным глазом. Таким образом, пока что говорить об однозначной смене тенденции на нисходящую в глобальном плане все равно не приходится. Напомним, что в последние недели настроение крупных игроков рынка стало гораздо более «медвежьим», так как общее количество контрактов на покупку снизилось на 20 тысяч, а контрактов на продажу – увеличилось на 30 тысяч. Если ранее между этими цифрами была разница в три раза, то сейчас уже в два с преимуществом первых. Иными словами, профессиональные трейдеры за последние 5 недель начали меньше верить в то, что рост европейской валюты продолжится. Что касается отчетной недели, то здесь группа трейдеров «Non-commercial» продолжила тенденцию последних недель. Крупные игроки закрыли в течение этой недели 14 тысяч контрактов на покупку и открыли 12 тысяч контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция для этой группы трейдеров увеличилась сразу на 26 тысяч, а настроение группы стало гораздо более «медвежьим». Последние отчеты COT говорят практически однозначно в пользу того, что настроение рынка меняется на нисходящее. Индикаторы также сигнализируют о весьма вероятном сломе предыдущего тренда, так как зеленая и красная линии первого индикатора продолжают двигаться навстречу друг другу. С нашей точки зрения, только один глобальный фактор может помешать этому – это фактор нового потенциального роста денежной массы в США на 2 триллиона долларов.
На текущей неделе было много интересных фундаментальных и макроэкономических событий. Большую часть времени участники рынка продолжали отслеживать доходность американских трежерис и лишь к концу недели интерес к этому показателю снизился. В самом начале недели в Еврозоне был опубликован показатель ВВП, который оказался немного выше предыдущей оценки, а в середине недели были подведены итоги очередного заседания ЕЦБ, в ходе которого было принято решение ускорить выкуп активов с открытого рынка в рамках программы PEPP. Важных выступлений на этой неделе не было ни одного, в целом же «фундамент» и «макроэкономика» оказали весьма опосредованное влияние на движение валютной пары. Мы по-прежнему не можем сделать вывод, что сейчас трейдеры торгуют на основании одного-двух факторов, которые, что называется, лежат на поверхности. Взять хотя бы фактор доходности 10-летних трежерис, которая опять выросла в пятницу и превысила предыдущий максимум, составив 1,623%. Доллар США вчера дорожал на европейской торговой сессии, а на американской – дешевел, хотя еще пару дней назад, он рос на всех торговых сессиях и рынки чудесно объясняли это ростом доходности трежерис. В общем, сейчас стоит обращать на все факторы и искать им технические подтверждения.
Торговый план на неделю 15 – 19 марта:
1) На 24-часовом таймфрейме вся техническая картина запуталась. Пара могла начать новый виток восходящего тренда от уровня 50,0% по Фибоначчи, который был достигнут пару недель назад, но вместо этого решила усложнить коррекционный тренд, начавшийся в начале этого года. Таким образом, формально сейчас имеется как раз нисходящая тенденция, поэтому ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее преодоления критической линии Киджун-сен. На младших таймфреймах допускается рассмотрение восходящих тенденции и ранее.
2) По сути, сейчас можно сделать вывод о том, что начался нисходящий тренд. Однако, факторов, которые могут сейчас влиять на курсообразование пары евро/доллар, очень много и многие из них говорят о противоположных направлениях движения. Таким образом, торговать сейчас рекомендуется на понижение, используя младшие таймфреймы, потому что есть четкий тренд. Но следует помнить, что с фундаментальной точки зрения вероятность нового и сильного падения американской валюты в 2021 году высока.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
