Американский доллар продолжил укреплять свои позиции против рисковых активов, в особенности против евро: председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в ходе своего последнего публичного выступления на этой неделе сегодня заявил, что Центральный банк США будет продолжать ждать, пока экономика «полностью восстановится после пандемии коронавируса», и только после этого начнет сворачивать чрезвычайную денежную поддержку. Сильные данные по восстановления американского рынка труда и более активным темпам роста экономики в 4-м квартале этого года также поддержали трейдеров, ставящих на дальнейшее укрепление доллара.
«После того как мы добьёмся значительного прогресса в достижении наших целей - по инфляции, рынку труда и темпам роста экономики - только тогда мы начнем постепенно сокращать объем покупаемых нами казначейских и ипотечных ценных бумаг. В более долгосрочной перспективе мы разработали систему оценок, при помощи которой мы будем повышать процентные ставки», - сказал Пауэлл в четверг в интервью на национальном общественном радио. Напомню, что на прошлой неделе глава ФРС и его коллеги из Федерального комитета по открытым рынкам сохранили процентные ставки близкими к нулю и подтвердили, что будут продолжать покупать облигации в объеме 120 миллиардов долларов в месяц - пока не будет достигнут «существенный прогресс» в достижении целей.
Сегодня появилось достаточно интересное интервью бывшего президента Европейской комиссии Жан-Клода Юнкера, который очень много говорил об ошибке ЕС, проявившего чрезмерную осторожность в отношении стимулирующих мер поддержки, сам загнав себя в ловушку медленной программы вакцинации населения против Covid-19. Ведение глупой войны с Великобританией, обвиняя тех в невыполнении своих обязательств, - лишь ставит под угрозу превосходство принципов свободной торговли ЕС. Юнкер, которого в 2019 году сменила Урсула фон дер Ляйен, сравнил подход ЕС к вакцинации в неблагоприятном свете, похвалив при этом власти Великобритании, которые с внедрением вакцины справились куда быстрей. «Я не сторонник механизма выдачи разрешений Европейской комиссией на экспорт вакцины, в соответствии с которым официальные лица будут уполномочены запрещать поставки. Это может нанести серьезный ущерб репутации Европейского Союза», - заяви Юнкер в программе BBC HARDtalk. Юнкер призвал обе стороны отказаться от войны за вакцины и вступить в диалог, так как от ухудшения отношений вряд ли кто-то выиграет. Напомню, что вчера Европейская комиссия официально объявила о введение разрешений на экспорт, что позволит блокировать поставки вакцины в страны с высоким уровнем вакцинации. Первой в этом списке стоит Великобритания.
Что касается опубликованный сегодня фундаментальной статистики: согласно данным группы маркетинговых исследований GfK, настроения потребителей в Германии улучшатся в апреле этого года после ослабления жесткой изоляции и снижения уровня заражения. Индекс потребительских настроений вырос до -6,2 пункта в апреле с -12,7 пункта в марте. Экономисты прогнозировали снижение показателя лишь до -11,9 пункта. Однако стоит напомнить, что на этой неделе в Германии и ряде других стран началась очередная волна коронавируса, в результате которой рост числа заражений вновь пошел вверх. В этом свете довольно сомнительно ожидать, что потребительское доверие продолжит улучшаться.
Однако данные ненадолго оказали поддержку евро в самом начале европейской сессии, после чего пара продолжила свое снижение. Что касается технической картины EURUSD, то медведи с третьего раза провалили поддержку у основания 18-ой фигуры, что привело к новой волне снижения торгового инструмента. Ближайшие уровни, которые могут хоть как-то ограничить нисходящий потенциал пары, просматриваются в районе 1.1760 и 1.1710. Говорить о том, что быки сумели завладеть контролем над рынком или как минимум остановить медвежий тренд, можно будет после закрепления выше сопротивления 1.1840. Такой сценарий обязательно приведет к восходящей коррекции в район максимумов 1.1900 и 1.1930.
Что касается другой не сильно важной фундаментальной статистики: ряд отчетов по денежной массе еврозоны, которая росла более медленными темпами, а также кредитованию частного сектора, где был зафиксирован более устойчивый рост – все это не повлияло на направление европейской валюты, которая продолжает на этой неделе испытывать серьезные проблемы с ростом. В отчете Европейского центрального банка сказано: денежный агрегат М3 снизился до 12,3%, тогда как прогнозировалось, что показатель останется без изменений на уровне 12,5% процента. Кредитование частного сектора в феврале наоборот выросло на 5,1%.
Деловое доверие во Франции в марте оставалось стабильным, поскольку производители были оптимистично настроены в отношении общих перспектив производства в начале весны этого года на фоне отмены очередной национальной блокировки экономики. Индекс в производственном секторе составил 98 пунктов, тогда как экономисты ожидали улучшения индекса до 99 пунктов.
GBP
Что касается британского фунта, то тут покупатели справились со своей задачей и сумели удержать пару около локальных недельных минимумов. Дальнейшее направление фунта зависит от активности быков на уровне 1.3730, в который они уже несколько раз сегодня стучались и который выступает верхней границей бокового канала 1.3730. Прорыв этого диапазона укрепит ожидания инвесторов на более крупное восстановление пары в район 1.3790 и 1.3850. Прорыв поддержки 1.3680 наверняка приведет к более крупной распродаже фунта уже с выходом на минимум 1.3645 и обновлением основания 36-ой фигуры.
Данные от конфедерации британских промышленников по розничным продажам поддержали пару в первой половине дня. Открытие розничных магазинов в апреле этого года также придает уверенности в улучшении показателя. Около 45% опрошенных респондентов заявили, что объем продаж в марте резко снизился, но около 17% все еще прогнозируют рост и восстановление продаж в апреле.
