EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD возобновила нисходящее движение на этой неделе и суммарно снизилась на 85 пунктов. Вроде бы и немного, но полностью соответствует общему нисходящему тренда, который наблюдается в первые три месяца 2021 года и по-прежнему является всего лишь коррекцией против годичного восходящего тренда. На иллюстрации отчетливо видно, что на данный момент цена скорректировалась на 76,4% по Фибоначчи от последнего витка восходящего движения и приблизительно на 30% от всего восходящего тренда, который начался еще в прошлом марте. Таким образом, в глобальном плане ничего страшного не произошло и доллар США в любой момент может возобновить падение. Однако, так как пока что сохраняется нисходящий тренд, торговать, разумеется, рекомендуется на понижение. Мы напоминаем, что любая фундаментальная гипотеза должна подтверждаться конкретными техническими сигналами. Если таких сигналов нет, значит гипотеза ошибочна в данное время. Тем более, что многое сейчас для американского доллара зависит от том, когда в экономику польются те 2 триллиона долларов, которые несколько недель назад утвердил Конгресс, Сенат и президент США. Понятно, что эти деньги уже начали распределяться между бенефициарами и населением США, но важно не то время, когда они поступят в виде чеков американцам, а когда они начнут тратиться американцами. Напомним, что по исследования, за время пандемии американцы накопили около 1,5 триллионов долларов и еще около 500 миллиардов им будет начислено согласно «плана спасения экономики». Эти 2 триллиона долларов являются отложенным спросом. Как только эти деньги начнут тратиться, инфляция может подскочить вверх, а курс доллара – устремиться вниз. Помимо этого, не стоит забывать, что еще 1,5 триллиона будет направлено местным властям и бизнесу, а к лету власти США хотят принять еще один пакет стимулирующих мер в размере 2-4 триллиона долларов.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(16 - 22 марта) пара EUR/USD не выросла и не упала. Несмотря на то, что движение вниз все-таки возобновилось в последствии, на тот момент наблюдался флэт. А новый отчет COT, который как раз описывает тот период времени, зафиксировал минимальные изменения в настроении всех групп трейдеров. Например, наиболее важная группа «Non-commercial» в течение отчетной недели закрыла около 1,7 тысячи контрактов на покупку и 953 контракта на продажу. Таким образом, нетто-позиция для профессиональных трейдеров практически не изменилась. А вместе с ней и настроение крупных игроков. Напомним, что последние несколько отчетов COT сигнализировали о серьезном ослаблении «бычьего» настроя у группы некоммерческих трейдеров. Об этом красноречиво сигнализирует зеленая линия первого индикатора. Ощутимое ее снижение началось в феврале и продолжается до сих пор, что, в принципе, совпадает с движение пары евро/доллар. И в целом мы могли бы даже сделать вывод о том, что восходящий тренд завершен, так как, напомним, его завершение назревает еще с сентября прошлого года, когда зеленая и красная линии первого индикатора максимально удалились друг от друга. Но тогда фактор огромного увеличения разрыва между денежными массами США и ЕС сыграл на руку европейской валюте. То же самое может случиться и в 2021 году, учитывая планы американских властей по вливанию еще 6-7 триллионов долларов в экономику. Таким образом, техническая картина и отчеты COT говорят сейчас в пользу продолжения падения котировок, но «фундамент» - предупреждает о возможном новом падении американской валюты.
Макроэкономический фон на этой неделе был чрезвычайно слабым. Запланировано на эту неделю было огромное количество выступлений, Джерома Пауэлла, Джанет Йеллен, Кристин Лагард, но ни одно из них не дало трейдерам какой-либо новой и интересной информации. Все функционеры говорили либо общими фразами, повторяя ту информацию, которая уже давно известна рынкам, либо вообще не затрагивала тему экономики и монетарной политики. Таким образом, несмотря на общее падение котировок европейской валюты, мы не можем сделать вывод о том, что на него повлиял «фундамент» или «макроэкономика». Более того, среда отлично показала, что большая часть макроэкономических отчетов продолжает игнорироваться трейдерами. Утром в среду индексы деловой активности существенно выросли в Евросоюзе, а во второй половине дня стало известно о слабых заказах на товары длительного использования в США, но пара евро/доллар в течение всего дня стояла на одном месте. Единственный отчет, на который трейдеры все же среагировали – это отчет по ВВП США за четвертый квартал, который был опубликован в четверг и показал увеличение на 4,3% г/г.
Торговый план на неделю 29 марта – 2 апреля:
1) На 24-часовом таймфрейме сохраняется нисходящая тенденция, поэтому ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен. На данный момент цена отработала уровень 76,4% по Фибоначчи, но четкого отскока не случилось, поэтому мы считаем, что движение вниз может продолжиться к следующему уровню Фибоначчи 38,2% - 1,1690. На младших таймфреймах допускается рассмотрение восходящих тенденции и ранее.
2) Нисходящий тренд сохраняется в данное время. Однако, факторов, которые могут сейчас влиять на курсообразование пары евро/доллар, очень много и некоторые из них говорят в пользу нового падения доллара США. Таким образом, торговать сейчас рекомендуется на понижение, используя младшие таймфреймы, потому что есть четкий тренд. Но следует помнить, что с фундаментальной точки зрения вероятность нового и сильного падения американской валюты в 2021 году остается высокой.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
