Американская валюта продолжает свой победоносный марш по всему рынку, отражая повышенный спрос. Индекс доллара США сегодня вновь обновил годовой максимум, преодолев отметку 93,32. Основные долларовые пары ведут себя соответствующим образом: в той или иной мере гринбек доминирует везде, вне зависимости от «силы» котируемой валюты. Пара евро-доллар здесь не стала исключением. Благодаря общему усилению американца, eur/usd сегодня также обновил годовой минимум, протестировав уровень поддержки 1,1730 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Продавцы явно намереваются зайти в область 16-й фигуры, но при этом действуют достаточно осторожно. Если на прошлой неделе мы наблюдали импульсные ценовые движения, то сейчас нисходящая динамика обрела более «валкий» характер, с небольшими северными откатами. Впрочем, для трейдеров это только плюс: коррекционные подъёмы позволяют зайти в продажи по более выгодной цене.
А вот европейская валюта демонстрирует слабость и пассивность. Трейдеры даже проигнорировали достаточно неплохие данные по росту немецкой инфляции. Так, гармонизированный индекс потребительских цен в Германии (HICP) вырос в годовом исчислении до 2,0% - это самый лучший результат с мая 2019 года. Общий ИПЦ в годовом выражении также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до отметки 1,7% (максимальное значение с февраля прошлого года).
Несмотря на такой впечатляющий результат, трейдеры eur/usd «прошли мимо» данного релиза. Это говорит о том, что евро движется исключительно в фарватере американской валюты, которая и задаёт тон торгам. Европейские события фундаментального характера либо игнорируются (как сегодняшний немецкий релиз), либо оказывают давление на евро (слабые темпы вакцинации, ужесточение карантинных ограничений и т.д.).
Доллар, в свою очередь, следует за доходностью американских гособлигаций. После небольшой паузы и краткосрочного отката, доходность трежерис снова начала расти. Например, если говорить о 10-летних бумагах, то есть показатель обновил годовой максимум, достигнув отметки 1,774%. По мнению экспертов швейцарского конгломерата Credit Suisse, доходность 10-летних облигаций во втором квартале достигнет отметки 1,82%, а до конца лета – преодолеет двухпроцентный барьер. Такая динамика объясняется общим оптимизмом, который связан с перспективами восстановления американской экономики.
Инвесторы находятся «в предвкушении» завтрашнего выступления президента США Джо Байдена в Питтсбруге. Согласно общим ожиданиям, он презентует свой амбициозный пакет помощи американской экономике, объём которого может достичь четырёх триллионов долларов. План бюджетных расходов будет включать в себя в частности инвестиции в строительство дорог и другие инфраструктурные проекты.
Кроме того, гринбек пользуется повышенным спросом на фоне достаточно сильных прогнозов относительно роста американского рынка труда в марте. Нонфармы будут опубликованы в ближайшую пятницу, но уже сейчас известно, что уровень безработицы может снизиться до отметки 6,0%, а показатель прироста числа занятых – подскочить до 630 тысяч. Если реальные цифры выйдут хотя бы на уровне прогноза, гринбек получит очередной козырь для своего роста.
Напомню, что Федрезерв на мартовском заседании пересмотрел свои экономические прогнозы в сторону улучшения. Ожидается, что в 2021 году объём ВВП США увеличится на 6,5% (а не на 4,2% как прогнозировалось ранее). Если данный прогноз оправдается, то американская экономика продемонстрирует самый сильный темп роста за последние почти 40 лет. Более того, по мнению ряда экспертов банка Goldman Sachs, этот показатель вырастет не на шесть, а на восемь процентов.
Такие радужные перспективы толкают американскую валюту вверх по всему рынку – в том числе и в паре с евро. Текущие макроэкономические отчёты также оказывают поддержку гринбеку. Например, опубликованный сегодня индикатор потребительской уверенности американцев (CB Consumer Confidence) подскочил до 109 пунктов при прогнозе роста до 96 пунктов. Сегодняшний результат оказался наиболее сильным с марта прошлого года. Также можно упомянуть и опубликованный сегодня индекс цен на жилье в двадцати крупнейших городах США. Данный показатель имеет ограниченное влияние на рынок, но вместе с тем методология его расчета признана одной из лучших. Так вот, с июня прошлого года этот индикатор последовательно растёт и сегодня вновь продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до 11,1%.
Впрочем, вышеуказанные американские отчёты оказывают лишь косвенную поддержку гринбеку: всё внимание участников рынка сосредоточено на ожиданиях завтрашнего выступления Байдена. На мой взгляд, завтра доллар получит дополнительный повод для своего усиления по всему рынку, в то время как европейская валюта по-прежнему не имеет контраргументов для перелома ситуации в свою пользу.
Техническая картина также говорит о приоритете коротких позиций по паре eur/usd. Цена расположена на нижней линии индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». На данный момент медведи пытаются закрепиться ниже уровня поддержки 1,1730 (нижняя линия Bollinger Bands на D1). Медведям сложно даётся этот уровень, учитывая общее количество северных (небольших) откатов «внутри дня». Поэтому заходить в продажи целесообразно уже после завершения штурма этой неприступной ценовой цитадели. Преодоление отметки 1,1730 откроет медведям путь в ценовую область 1,15-1,16. В таком случае целью южного движения в среднесрочной перспективе станет отметка 1,1620 – это верхняя граница облака Kumo на недельном графике.
