GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD скорректировалась на 560 пунктов за последний месяц и, похоже, что это все. По крайней мере в последние полторы недели фунт стерлингов настойчиво показывает, что хочет возобновить восходящий тренд. Мы уже неоднократно говорили, что «спекулятивный» фактор и фактор вливания в американскую экономику триллионов долларов вполне могут спровоцировать новый восходящий тренд в 2021 году. Тем более, что фунт стерлингов даже в последние месяцы, когда европейская валюта корректировалась, не показывал подобного желания и скорректировался, скорее, для галочки. На данный момент пара продолжает торговаться внутри облака Ишимоку и не сумела преодолеть его нижнюю границу линию Сенкоу Спан Б. Выше критической линии цена пока тоже закрепиться не смогла, поэтому ситуация остается несколько непонятной. Мы также уже говорили, что если обращать внимание на фундаментальный фон из Великобритании, то фунт стерлингов должен быть где-то около уровня 1,3000. Но трейдеры продолжают игнорировать «фундамент» с Туманного Альбиона, продолжают игнорировать «макроэкономику», а эпидемиологическая ситуация в Штатах и Британии сейчас приблизительно одинаковая – темпы вакцинации населения хороши и там, и там. Но если американская экономика восстанавливается высокими темпами, то о британской ничего такого сказать нельзя. Даже если взять только последний отрезок восходящего тренда, который занял 5 месяцев, то текущая коррекция – это меньше, чем 38,2%. Если взять весь восходящий тренд, который начался еще в марте прошлого года, то получим и того меньше. Таким образом, даже с учетом фактора дисбаланса денежных масс в Великобритании и США, фунт стерлингов торгуется абсолютно необоснованно. Он сильно перекуплен и не имеет конкретных оснований для нахождения так высоко.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(23 - 29 марта) пара GBP/USD снизилась на 100 пунктов. Мы уже отмечали, что фундаментальные основания для именно таких движений фунта не выдерживают никакой критики. Так вот, данные отчетов COT тоже весьма и весьма странные. Начнем с того, что обратим внимание на поведение первого индикатора, а точнее его красной и зеленой линии, которые обозначают нетто-позиции некоммерческих и коммерческих трейдеров. Начиная с июля прошлого года эти линии постоянно меняют направление своего движения, постоянно пересекаются, что говорит об отсутствии единого мнения у трейдеров с тем, что делать с британским фунтом. Его то продают, то покупают, но при этом сохраняется сильный восходящий тренд. То есть профессиональные игроки не покупают все это время постоянно британскую валюту, но та показывает суммарный рост на 28 центов против доллара. Мы считаем, что это говорит о сильном падении спроса на валюту США или же... наоборот, о резком увеличении предложения. В этой ситуации получается, что профессиональные участники не наращивают Buy-контракты постоянно и в больших количествах, но фунт растет, как на дрожжах, по независящим от него причинам. Такой причиной и может быть сильный рост денежной массы в США. Что касается последнего отчета COT, то группа трейдеров «Non-commercial» закрыла за отчетную неделю 4,7 тысячи контрактов на покупку и 6,8 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция этой группа немного выросла, примерно на 2 тысячи контрактов, что обозначает усиление «бычьего» настроения. На данный момент у некоммерческих трейдеров открыто в два раза больше контрактов на покупку, чем на продажу, но в целом цифры весьма небольшие(47 тысяч против 23,5 тысяч). Таким образом, профессиональные трейдеры в принципе не слишком сильно жалуют фунт стерлингов.
В течение текущей недели в Великобритании также не было ни одного действительно важного события, лишь несколько макроэкономических публикаций. Они, кстати, оказались в пользу фунта стерлингов. Так, например, ВВП за четвертый квартал увеличился во второй оценке и составляет теперь 1,3% г/г. А индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 58,9. Однако, в Штатах статистики была еще сильнее, а по итогам недели подорожал именно фунт стерлингов. Таким образом, либо рынки в очередной раз проигнорировали всю макроэкономическую статистику, либо их реакция была настолько слабой, что никакого влияния на общую картину не оказала. В пятницу на увеличении количества новых созданных рабочих мест в США на 916 тысяч при прогнозе 652 тысячи доллар в паре с евро вырос на 25 пунктов, а в паре с фунтом стерлингов... на 13. Занавес. Это все, что нужно в данное время знать о реакции рынка на макроэкономические факторы.
Торговый план на неделю 5 - 9 апреля:
1) Пара фунт/доллар всеми силами старается продолжить нисходящий тренд. Таким образом, возобновлять торговлю на повышение можно будет на 24-часовом таймфрейме не ранее закрепления цены выше критической линии. На более младших таймфреймах покупки можно рассматривать при формировании четких восходящих тенденций. Большая часть факторов говорит сейчас в пользу продолжения движения вниз, но фунт стерлингов упорно не хочет дешеветь.
2) Продавцы сделали первый шаг навстречу нисходящему тренду и этот шаг может остаться единственным. На данный момент шансов на дальнейшее падение котировок все же немного больше. Ближайшие цели – уровни 1,3627 и 1,3474. Но медведям нужно сильно постараться, чтобы закрепить пару ниже линии Сенкоу Спан Б(1,3712), от этого зависят дальнейшие перспективы фунт/доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
