4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 25.3200
Валютная пара EUR/USD в пятницу, 2 апреля, торговалась экстра спокойно. Возможно, это было связано с выходным днем в некоторых странах мира, в частности в Евросоюзе, так как отмечалась католическая Страстная пятница. Но в Штатах никакого выходного дня не было, поэтому нам все равно странно, что на сильнейшие данные по количеству новых созданных рабочих мест вне сельского хозяйства рынки вообще никак не отреагировали. Более того, в пятницу и фунт стерлингов, и евровалюта просто стояли на месте весь день. Волатильность была минимальной. Конечно, можно предположить, что рынки отработают сильную статистику из-за океана в понедельник. Техническая картина сейчас говорит о сохранении нисходящей тенденции, так как оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, а цена располагается ниже скользящей средней линии. Поэтому если с самого утра понедельника начнется укрепление доллара США, то удивляться будет нечему. Вопрос в том, будет ли это техническое продолжение роста доллара или отложенная реакция на сильную статистику из-за океана? Так или иначе индикатор Хайкен Аши уже развернулся вниз, а цена отскочила от мувинга. Поэтому плацдарм для открытия коротких позиций сейчас хороший.
А что, если сегодня американская валюта не будет пользоваться спросом и роста не получится? Тогда как расценивать отсутствие реакции на важнейшие и сильные отчеты по безработице и Nonfarm Payrolls в пятницу? С нашей точки зрения, это будет означать, что рынки готовятся к развороту. Да, американская экономика восстанавливается очень быстрыми темпами, но она это будет делать быстрее, чем европейская, еще в течение нескольких кварталов точно. В Европе сейчас началась третья волна «коронавируса», поэтому во втором квартале, как и в первом, как и в четвертом-2020 может наблюдаться отрицательный ВВП. В Штатах проблем с вакцинацией сейчас нет и уже к лету все взрослое население может получить необходимые дозы вакцины. Таким образом, американской экономике ничего не будет мешать продолжать расти, пока ее европейская коллега будет «лежать с температурой».
Но есть одно «но» и мы уже много раз отмечали это «но». Это «но» - то, какой ценой сейчас восстанавливается американская экономика. Правительство США влило и продолжает вливать триллионы долларов, стимулируя восстановление. На фондовом рынке раздулся неимоверных масштабов «пузырь», который совершенно не соответствует происходящему в мире за последний год. Доходность государственных облигаций хоть и растет в последнее время, но все равно остается ниже потенциальной инфляции. Государственный долг США вырос до 30 триллионов долларов. Торговый баланс остается отрицательным. В общем, если на фоне восстановления экономики США инвесторы будут бросаться и дальше покупать акции, котируемые на американском фондовом рынке, то рано или поздно «пузырь» лопнет. При чем многие эксперты считают, что на этот раз «прокол» будет гораздо сильнее, так как экономика еще не окрепла от «коронавирусного кризиса». Таким образом, во-первых, экономика восстанавливается, но это не означает, что проблем нет и всем нужно срочно бежать инвестировать в Штаты и ее экономику. Во-вторых, раздуваемые искусственно долларовая масса не может пройти бесследно для курса доллара.
Следует признать, что сильную нисходящую коррекцию по евро мы ожидали еще в конце прошлого года. И тот факт, что она продолжается уже три месяца, нас ничуть не удивляет. Тренд был сильным и продолжительным, поэтому три месяца коррекции – это нормально. Сейчас эта коррекция может немного затянуться, так как Евросоюз умудрился провалить вакцинацию, поэтому восстановление во втором квартале откладывается. В ЕС на данный момент получило прививку всего около 10% населения. Таким образом, если в Штатах и Великобритании к лету или максимум летом собираются уже закончить прививать население, то в Евросоюзе это может занять гораздо больше времени. А «коронавирус» ждать не будет. На данный момент, например, в Польше отмечаются более высокие уровни заболеваемости, чем во время второй «волны». Высокие уровни в Чехии, Нидерландах, Германии, Италии и Франции. Соответственно, нисходящая коррекция может затянуться еще на один-два месяца, до тех пор, пока Евросоюз не встанет на дорогу быстрой вакцинации.
Более того, пресловутый Фонд восстановления экономики ЕС, который, напомним, был одобрен с горем пополам прошлым летом, до сих пор не сформирован и не распределен. Более того, до сих пор 11 стран участниц ЕС даже не ратифицировали этот фонд! Более того, Конституционный суд Германии недавно заблокировал вступление в силу закона о ратификации Фонда восстановления!!! Суд в Карлсруэ считает, что создание подобного фонда противоречит законодательству ЕС, которое запрещает 311 статье финансировать расходы за счет выпуска единых долговых обязательств. Таким образом, на данный момент даже непонятно, когда будет сформирован и распределен этот фонд, а многие страны ЕС нуждаются в кредитах и грантах, без которых они не могут начать восстановление. Или же это восстановление слишком затруднено. Так что у Европы, в начале 2021 года возникло несколько очень сложных проблем, которые затрудняют восстановление ее экономики и затрудняют возобновление восходящего тренда по евро/доллару.
Из этого всего следует, что пока сохраняется нисходящий тренд на 4-часовом таймфрейме следует торговать на понижение. И тренд этот может сохраняться еще некоторое время. Но в целом, мы продолжает считать, что доллар США возобновит свое падение в 2021 году. Угадывать возможные развороты глобального тренда наверх мы не рекомендуем, но быть готовыми к подобному развитию событий нужно.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 5 апреля составляет 52 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1708 и 1,1812. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном продолжении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD может возобновить нисходящий тренд. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые короткие позиции с целями 1,1719 и 1,1658, так как цена уже отскочила от мувинга, а индикатор Хайкен Аши уже развернулся вниз. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше скользящей средней линии, с целями 1,1812 и 1,1841.
Торговые сигналы, отчет COT:
