В пятницу валютные рынки отреагировали на очень позитивные данные по занятости в Америке довольно слабо, что объясняется выходным днем – Страстной пятницей, предшествующей католической Пасхе. Фактически финансовые рынки Европы, а также Северной Америки были закрыты.
Но уже сегодня в понедельник азиатские рынки отреагировали укреплением курса американского доллара, но пока также не очень значительным, так как сегодня праздники продолжаются как в Европе, так и в Китае, где просто выходной день. Америка сегодня откроется, и мы ожидаем более заметные движения как на валютном рынке, так и на рынках акций уже с открытием торговой сессии в США.
Но вернемся к опубликованным данным экономической статистики с рынка труда в Штатах. Значения количества новых рабочих мест действительно оказались выше всех ожиданий, поднявшись впервые за последние полгода вплотную к отметке в 1 000 000 новых рабочих мест. Согласно представленным данным, американская экономика получила в марте 916 000 новых рабочих мест против прогноза роста в 647 000 и пересмотренного в сторону повышения до 468 000 февральского значения. Коэффициент безработицы понизился до предполагаемого значения 6.0% с 6.2%.
Данные действительно оказались впечатляющими, но в целом ожидаемыми рынками. Конечно, инвесторам сложно было представить реальное количество новых рабочих мест, появившихся в экономике страны, но они прекрасно понимали, что после обвального падения в прошлом году уже на фоне массированной вакцинации населения широкомасштабных социальных мер поддержки населения и бизнеса состоится всплеск количества новых рабочих мест, что, собственно, и наблюдается в последнее время.
Как отреагируют рынки акций на эту новость? Считаем, что только положительно. Фьючерсы на фондовые индексы торгуются на положительной территории как в Европе, так и в США. Основные европейские торговые площадки сегодня будут закрыты, но отроются Штаты, где реакция на пятничные данные будет однозначно положительная. Также уже завтра следует ожидать такой же реакции и в Европе, и на китайском рынке акций.
Что касается динамики рынка акций, полагаем, что доллар получит сегодня поддержку, но она вряд ли будет сильной, так как инвесторы концентрируют свое внимание на восстановление экономической и деловой активности в США и других экономически сильных странах, что несомненно будет оказывать встречное давление на курс доллара как валюту фондирования. Но опять же не следует ожидать и его снижения, так как возобновление роста доходности трежерис поддерживает его курс. Фактически, как мы ранее неоднократно указывали, две противоположно направленные силы, как негативные для доллара, так и позитивные, уравновешивают его. Вот почему мы наблюдаем отсутствие резкого и значительного как роста его курса, так и падения.
Что касается сегодняшней динамики доллара, то полагаем, он получит поддержку.
Прогноз дня:
Пара EURUSD торгуется ниже уровня 1.1750 на волне отыгрывания рынком позитивных данных по занятости в США. Полагаем, что сегодня пара будет находиться под давлением и может устремиться к уровню 1.1700 с дальнейшей перспективой снижения к 1.1650.
Золото на споте консолидируется выше сильного уровня поддержки 1720.00. Если эта отметка устоит, но на волне позитива, царящего на рынках, оно, преодолев отметку 1730.00, устремится к 1755.00. Но такой вариант развития событий возможен, если только укрепление доллара окажется локальным и в целом небольшим. Но если доходности трежерис продолжат активно расти, то золото снова провалится ниже уровня 1720.00 и упадет к отметке 1700.00.
