EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD всю прошедшую неделю торговался с повышением. В целом рост наблюдается уже в течение восьми рабочих дней и его следствием стало преодоление критической линии Киджун-сен. Таким образом, с нашей точки зрения, приоритетным остается вариант с возобновлением глобального восходящего тренда после трехмесячной коррекции. Согласно данным Фибоначчи, пара скорректировалась на почти 38,2% от всего тренда, который начался еще в прошлом марте, и на 85% против последнего трех месячного витка восходящего движения. В целом, эти цифры вполне позволяют рассчитывать на возобновление похода на Север. Также мы отталкиваемся от того факта, что в американскую экономику продолжают вливаться триллионы долларов и этот процесс, вероятно, будет продолжаться и в 2021 году, и в 2022 году. По крайней мере, Джером Пауэлл в ходе выступления на этой неделе заявил, что пока что речи о сворачивании или уменьшении программы количественного стимулирования не идет. Таким образом, глобальный фундаментальный фактор на стороне европейской валюты несмотря на то, что экономика Евросоюза восстанавливается объективно более медленно, чем американская экономика. И восстанавливается ли вообще? На будущей неделе мы ждем в целом продолжения восходящего движения. Конечно, возможно, последует небольшой откат вниз, но мы рассчитываем увидеть продолжение роста к 20-му уровню и линии Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,2091. Таким образом, уровни 1,2000 и 1,2091 являются ближайшими целевыми уровнями в долгосрочном плане.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(30 марта – 5 апреля) пара EUR/USD выросла на 50 пунктов. Однако, что говорят отчеты COT о перспективах валютной пары? Напомним, что все последний отчеты свидетельствовали о серьезном уменьшении количества контрактов на покупку у группы трейдеров «Non-commercial», которая, напомним, является наиболее важной категорией участников валютного рынка. Так вот, некоммерческие трейдеры за последние 5 недель закрыли приблизительно 35 тысяч контрактов Buy и открыли около 44 тысяч контрактов Sell. Таким образом, только за последние 5 недель нетто-позиция по профессиональным игрокам уменьшилась на почти 80 000 контрактов. В принципе, второй индикатор на иллюстрации отлично показывает, как изменялась нетто-позиция крупных игроков в последнее время. Это говорит о том, что настроение профессиональных трейдеров становилось более «медвежьим» или, лучше сказать, менее «бычьим», потому что общее количество контрактов Buy все равно превышало общее количество контрактов Sell. Но если пару месяцев назад речь шла о разрыве в цифрах в три раза, то сейчас соотношение является 187К – 127К. Таким образом, если принимать во внимание только отчеты COT, то можно сделать вывод, что восходящий тренд завершен и нас ждет длительное укрепление американской валюты. Последний отчет COT, который вышел 9 апреля, стал достаточно скучным. Группа «Non-commercial» закрыла 7,7 тысячи контрактов на покупку и 6,7 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, за последнюю отчетную неделю настроение крупных игроков практически не изменилось. Мы же напоминаем, что фактор сильнейшего раздутия денежной массы в США может вернуть доллар к падению, при чем это не будет даже зависеть от участников рынка. Долларовой денежной массы станет в разы больше, увеличиться предложение американской валюты, поэтому даже если трейдеры не будут продавать доллар, он все равно может падать.
Макроэкономический фон на этой неделе был чрезвычайно слабым. В течение оной было опубликовано лишь несколько отчетов, вроде индексов деловой активности, которые трейдеры с удовольствием проигнорировали. Публикация протокола ФРС в очередной раз не дала никакой принципиально новой информации и тоже не вызвала никакой реакции. Зато на этой неделе состоялось выступление Джанет Йеллен, которая призвала ввести единый корпоративный налог во всех странах мира, чтобы избежать утечки капиталов и самих компаний из США. По мнению Джанет Йеллен, которое поддержали МВФ и другие богатые страны, уже давно следует установить единый корпоративный налог для всех, чтобы мультикорпорации не искали «налоговые гавани» и не уклонялись от уплаты налогов там, где они реализовывают свой товар или услуги. Конечно, все богатые страны, где налоги априори высокие, тут же поддержали эту инициативу, хотя министр финансов США вряд ли беспокоилась за французский бюджет или итальянский. Таким образом, пока этот единый налог не введен, мультикорпорации имеют еще некоторое время, чтобы «решить свои назревающие проблемы». Нам почему-то кажется, что они найдут выход из сложившейся ситуации. Хотя бы просто увеличив цены на свою продукцию. Так что в конечном итоге заплатят корпоративный налог(его в США хотят увеличить до 28%, чтобы финансировать новый пакет стимулов на 2,6 триллиона долларов) конечные потребители. Вот и все.
Торговый план на неделю 12 – 16 апреля:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция меняется на восходящую. По крайней мере, такой вывод можно сделать после завершившейся недели. Цена преодолела Киджун-сен, поэтому движение вверх может продолжиться с целями 1,2000 и 1,2091. Если котировки пары уйдут обратно ниже критической линии, это может означать неспособность быков в данное время двигать пару вверх и отменит вариант с походом на Север и актуальность длинных позиций.
2) Нисходящий тренд временно отменился. Мы по-прежнему считаем, что у доллара США нет поддержки глобальных фундаментальных факторов, поэтому продолжать рост он не будет в 2021 году. Тем не менее, напоминаем, что любая фундаментальная теория должна подтверждаться техническими факторами. Поэтому пока что торговать на понижение не рекомендуется, так как пары ушла выше критической линии.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
