Индекс доллара завершил прошлую неделю ниже 200-дневной средней. Это медвежий сигнал, однако он не окончательный, на этой неделе может произойти смена тенденции. Сейчас мы скорее наблюдаем перетягивание каната между покупателями и продавцами доллара, которые развернули борьбу вокруг важного уровня. В такой ситуации краткосрочным трейдерам лучше переждать бурю.
Козырем для американской валюты остаются статистические данные и высокие ожидания по восстановлению экономики страны. Этот фон позволяет ему выгодно отличаться от других мировых валют, чьи экономики находятся в подавленном состоянии, а борьба с пандемией не приносит ожидаемых результатов.
Трейдерам доллара также стоит наблюдать за движением доходности трежерис. Если она продолжит расти, доллар получит поддержку. Повлиять на динамику доходности гособлигаций и гринбека могут данные по инфляции, которые будут опубликованы во вторник.
На стороне доллара может играть и тот факт, что американское казначейство на этой неделе собирается разместить облигации на сумму в 271 млрд долларов. В понедельник будет предложено 96 млрд. Как правило, массивные размещения вызывают приток капитала в валюту США. В это время инвесторы сбрасывают другие бумаги и валюты, чтобы купить американские.
Казначейство на прошлой неделе не размещало бумаги, что в какой-то мере объясняет давление на доллар в начале апреля и усиление покупок в акциях. Ликвидность была направлена на рисковые активы, а не в защитные бумаги.
Учитывая вышеизложенное, вполне логично предполагать в ближайшие сессии незначительный откат американских рынков и тягу в доллар. Усиление покупок в баксе может вернуть индекс американской валюты выше 200-дневной средней, тогда можно будет говорить о возвращении восходящей тенденции в долларе.
Любопытно, что этой неделе начинается сезон отчетности американских компаний. Рыночным игрокам нужно будет сделать выбор между защитными и рисковыми активами. Это может задать тренд на несколько недель вперед.
Если в ближайшие пару сессий не произойдет ажиотажа в покупках доллара, а рынки без потерь переживут большие размещения облигаций, давление на американскую валюту к конце недели может усилиться. При таком развитии сценария вновь нужно будет говорить о развитии нисходящей тенденции.
Пара EUR/USD продолжает торговаться под прессингом динамики доллара. Существенный рост американской валюты отправит евро обратно ниже 200-дневной SMA. Ну а пока пара торгуется в рамках слабого бычьего сигнала. Предполагается пробитие сопротивления 1,1905, что усилит желание покупать и отправит котировку к ближайшей цели 1,1970.
Стоит отметить, что для такого развития событий курс евро должен стабилизироваться выше области поддержки 1,1870, а эта отметка в понедельник держится неуверенно. Если сегодняшний день завершится снижением пары EUR/USD, то это будет хорошим сигналом на возвращение нисходящего тренда. В таком случае пойдет речь о снижении в сторону 1,1830 и 1,1770.
Британский фунт испытал серьезное давление со стороны использования неудачной вакцины AstraZeneca, вызывающей образование тромбов. Курс стерлинга к доллару упал до 2-месячного минимума после достижения в феврале почти 3-летнего максимума. Тогда Британия полагалась на агрессивные темпы вакцинации, которые должны были помочь быстрее оправиться экономике страны от последствий пандемии.
Впрочем, сегодня пара GBP/USD вернулась к росту, несмотря на сохранение нерешенных проблем. Поддержку ей оказывает снятие ограничений в Британии.
Хотя на текущий момент мы имеем дело с ростом пары GBP/USD, она по-прежнему торгуется под понижательным давлением. Как бы то ни было, она несколько раз отскакивала от уровня 1,3670, указывая на некоторую свою устойчивость. Пробой покупателями фунта уровня 1,3770 отправит пару вверх.
