Неделю мировые рынки закончили уверенным ростом фондовых индексов, цен на сырую нефть, ослаблением доходности американских трежерис и курса доллара.
Последние экономические данные из США показывают, что экономика страны продолжает восстановление, а рост инфляции хоть и происходит, но не является пока что критическим.
Почему мы всегда обращаем внимание именно на ситуацию в экономике США и поведение ФРС?
Это связано с тем, что их влияние на мировые финансовые рынки остается главенствующим. Американский потребитель, несмотря на все существующие проблемы, остается главным в мире. Спрос на товары и услуги в этой стране все еще остается основным движителем в Мире. К тому же главный экспортный продукт – доллар все еще пользуется спросом, а по-другому пока и не может быть из-за сложившейся в после военный период мировой финансовой системы, где в центре, как паук в паутине, находятся США со своим долларом.
Итак, растущая уверенность инвесторов в том, что американская экономика находится в восходящем цикле, а рост инфляции пока что не угрожает курсу монетарной политики ФРС и взгляду Минфина страны не необходимость мер стимулирования, поддерживают спрос на рисковые активы, к которым в первую очередь относятся акции компаний. Но общие позитивные настроения распространяются также и на товарно-сырьевые рынки. Так, например, цены на сырую нефть обеих основных марок WTI и Brent вырвались из трехнедельного периода консолидации и снова дружно удерживаются выше отметки в 60 долларов за баррель.
На валютном рынке американский доллар был против всех основных валют под давлением. Энергично на прошлой неделе росли товарно-сырьевые валюты, за исключением российского рубля, но это отдельная история, связанная с эскалацией украинского кризиса, поддерживаемого Штатами и общей коалицией Запада. Также неплохо подросли евро и японская иена. Главной причиной такой динамики является резкое снижение доходности американских государственных облигаций, которое происходит на фоне снижения напряженности в среде инвесторов, вызванной ранее опасениями, что ФРС на волне ожидаемого сильного взлета доходности будет вынуждена в более ранние, чем ожидалось, сроки начать ужесточать свою денежно-кредитную политику.
Наблюдая за всем происходящим на рынках, полагаем, что общая динамика прошлой недели на наступившей будет сохраняться.
Прогноз дня:
Пара EURUSD остается в диапазоне 1.1945-1.1985. Ожидаем, что пара пробьет верхнюю границу диапазона и устремится к 1.2030.
Пара USDJPY продолжает снижение на волне общей слабости курса доллара. Полагаем, что падение цены ниже отметки 108.35 приведет к ее снижению к 107.75, что будет соответствовать 38% откату по Фибоначчи.
