Основные американские фондовые индексы США резко снизились во вторник, причем их снижение наблюдалось второй день подряд. Участники рынка изучали финансовые отчеты ряда крупных американских компаний, которые оказались немного хуже ожиданий относительно перспектив роста прибыли. Также давление на американские и азиатские фондовые индексы оказало ухудшение ситуации с коронавирусом, что усилило опасения, что распространение коронавируса за пределами США может препятствовать восстановлению мировой экономики и ухудшить перспективы роста прибыли американских транснациональных компаний.
Рост числа новых случаев заражения коронавирусом по всему миру и ослабление фондового рынка США усилили спрос на защитные активы, в данном случае на золото и доллар. Индекс доллара DXY вырос во вторник, и в среду его рост продолжается.
На момент публикации данной стати фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 91.34, на 50 пунктов выше вчерашнего минимума 90.84, достигнутого в ходе азиатской сессии. В начале сегодняшней европейской сессии доходность американских 10-летних гособлигаций также растет после снижения накануне, что также оказывает поддержку доллару.
В то же время ставить на значительное укрепление доллара в текущих условиях пока что рано, считают экономисты. ФРС склонна удерживать процентные ставки на низких уровнях в течение нескольких лет, как минимум до конца 2023 года, чтобы поддержать экономику и рынок труда. При этом налоги на прибыли компаний в США, вероятно, вскоре будут повышены, поэтому инвесторы все больше будут вкладывать свои капиталы в экономику и активы других стран, что создаст дополнительные условия для ослабления доллара.
Тем не менее доллар укрепляется сегодня в отношении основных валют-конкурентов на валютном рынке, кроме, пожалуй, канадского доллара, который сохраняет устойчивость накануне заседания Банка Канады. Оно завершится сегодня публикацией в 14:00 (GMT) решения по процентной ставке.
Поддержку канадской валюте по-прежнему оказывают растущие цены на нефть и сильный отчёт по рынку труда Канады за март, опубликованный в начале этого месяца. Отчет Статистической службы Канады отразил резкое снижение уровня безработицы в стране с 8,2% до 7,5%, что оказалось существенно лучше ожиданий рынка на уровне 8%. Число занятых в Канаде в марте также резко выросло (на 303 100 человек), что лучше прогноза +100 000 и результата предыдущего месяца +259 200.
Учитывая повышенное внимание центральных банков, в том числе Банка Канады, к национальному рынку труда, со стороны руководства банка могут прозвучать заявления о рассмотрении возможности скорого начала сворачивания стимулирующей политики банка, что вызовет резкий рост котировок CAD.
В 15:15 (GMT) начнется пресс-конференция Банка Канады, и участники рынка будут внимательно следить за ходом пресс-конференции. Каких-либо изменений в параметрах текущей монетарной политики не ожидается, но участники рынка хотят услышать комментарии ЦБ по поводу текущей экономической ситуации в стране и в отношении перспектив монетарной политики. Жесткий тон сопроводительного заявления Банка Канады в отношении растущей инфляции и перспектив монетарной политики вызовут укрепление канадского доллара.
Согласно результатам недавнего опроса экономистов, проведенного Reuters, в 1-м квартале 2021 года ВВП Канады вырос на 5,6%. Прогнозы на последующие кварталы этого года колебались в пределах 6% - 3,5%.
Между тем среди экономистов есть опасения, что новая волна COVID-19 и ужесточение ограничений могут замедлить восстановление канадской экономики. Поэтому сохранение мягкой кредитно-денежной политики со стороны Банка Канады все еще необходимо. Если Банк Канады сегодня просигнализирует о необходимости мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта, скорее всего, снизится, а пара USD/CAD, соответственно, вырастет.
А пока же USD/CAD торгуется в начале европейской сессии в середине восходящего канала на дневном графике, вблизи отметки 1.2595, через которую также проходит сильный уровень сопротивления (см. Технический анализ и торговые рекомендации).
Также волатильность в паре USD/CAD может вызвать публикация в 12:30 (GMT) данных по потребительской инфляции в Канаде за март. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен в марте ускорился до +0,6% с +0,5% в феврале. В годовом выражении CPI, как ожидается, вырос на +2,3% (против +1,1% в феврале). Это позитивные данные для CAD. Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Рост показателя CPI является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Если данные за март окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше прогноза укрепят канадский доллар.
Технический анализ и торговые рекомендации:
Как мы отметили выше, USD/CAD на момент публикации статьи торгуется вблизи уровня сопротивления 1.2595 (ЕМА50 на дневном графике).
С марта прошлого года USD/CAD находится в устойчивом нисходящем тренде. Однако стоит заметить, что индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках развернулись на длинные позиции.
При этом USD/CAD торгуется в зоне выше важных краткосрочных уровней поддержки 1.2571 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.2546 (ЕМА200 на 1-часовом графике), пытаясь развить позитивную динамику в рамках восходящего канала на дневном графике.
Поэтому в случае пробоя локального уровня сопротивления 1.2636 (максимумы апреля) рост USD/CAD может продолжиться в сторону уровня сопротивления 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции в волне роста USD/CAD с уровня 0.9700 до уровня 1.4600). Более отдалённые цели роста находятся на ключевых уровнях сопротивления 1.2790 (ЕМА144 на дневном графике), 1.2890 (ЕМА200 на дневном графике).
Тем не менее основной сценарий пока что подразумевает снижение USD/CAD. Первым сигналом для возобновления продаж пары станет пробой уровня поддержки 1.2571. Пробой ключевого долгосрочного уровня поддержки 1.2480 (ЕМА200 на месячном графике) усилит склонность к дальнейшему снижению, а пробой уровня поддержки 1.2170 (уровень Фибоначчи 50%) окончательно вернет USD/CAD в многолетний медвежий тренд.
Уровни поддержки: 1.2571, 1.2546, 1.2480, 1.2365, 1.2170, 1.2480, 1.2365, 1.2170
Уровни сопротивления: 1.2595, 1.2636, 1.2740, 1.2790, 1.2890, 1.3040, 1.3095
Торговые сценарии
Sell Stop 1.2565. Stop-Loss 1.2640. Take-Profit 1.2546, 1.2480, 1.2365, 1.2170, 1.2480, 1.2365, 1.2170
Buy Stop 1.2640. Stop-Loss 1.2565. Take-Profit 1.2700, 1.2740, 1.2790, 1.2890, 1.3040, 1.3095
