4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх;
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: -36.7318
Валютная пара EUR/USD в пятницу начала новый виток коррекционного движения и даже закрепилась чуть ниже скользящей средней линии. Таким образом, котировки пары отошли от своих максимумов. Однако для долгосрочных перспектив европейской валюты это не значит абсолютно ничего. Мы уже не раз говорили про «глобальные факторы», которые остаются в пользу европейской валюты и против доллара. Поэтому, скорее всего, пара возобновит восходящее движение. Тем более что до максимумов от 25 февраля и 6 января остается пройти быкам совсем немного. Обычно цена не завершает восходящий тренд около своих предыдущих максимумов. Поэтому мы ожидаем, что движение на Север будет продолжаться гораздо выше этих уровней. Да и тем более для пары евро/доллар ничего не меняется! Раньше, более полугода назад, мы иногда выражали удивление тому, почему и евро, и фунт стерлингов показывают рост против доллара? Однако с полгода назад как раз в Штатах все было не очень хорошо, так как экономика рухнула во втором квартале на рекордные 31,4%, в стране последние месяцы досиживал одиозный Дональд Трамп в качестве президента и явно намеревался войти в историю, хлопнув громко дверью напоследок. Хлопнул, 6 января. Помимо этого, продолжала бушевать эпидемия коронавируса, которая именно в Штатах убила больше всего граждан. Но сейчас-то ситуация обратная. Во главе страны стоит, может быть, и не самый лучший президент за всю ее историю, но президент, над словами которого не хочется смеяться каждый день. Джо Байден не попадает в скандалы, никого не оскорбляет и вообще гораздо более добродушный, чем Трамп. Да, иногда Байден может оступиться и упасть или же перепутать слова в тексте выступления, или выйти с кучей шпаргалок к журналистам. Но все же понимают, что человеку 78 лет. И, в конце концов, народ выбрал такого президента, поэтому критиковать Байдена за старческую неуклюжесть и забывчивость - это то же самое, что критиковать народ Америки за его выбор. Экономика в США в данное время восстанавливается очень быстро, а темпы вакцинации населения – одни из самых высоких в мире. И тем не менее, что полгода назад, что сейчас доллар падает, а евровалюта растет. Потому что, как мы уже сказали, факторы влияния на курс пары евро/доллар сейчас другие.
По большому счету внимание многих участников рынка в данное время приковано к центральным банкам и наиболее важным показателям состояния экономики вроде инфляции. Про возможные ответные меры центральных банков на растущую повсеместно инфляцию не говорят сейчас только те, кто и не интересуется биткоином. А таковых немного. Позиция ФРС нам уже предельно ясна, так как Джером Пауэлл достаточное количество раз повторил, что программа количественного стимулирования будет действовать еще долгое время, а экономика хоть и восстанавливается быстро, но при этом делает это неравномерно. А вот в Евросоюзе ситуация немного другая. Гораздо более слабая. Экономика, как мы уже говорили, восстанавливается очень слабо. И поэтому, если где и требуется как можно большее и длительное количественное стимулирование, то это как раз в Евросоюзе. Потому что в Европе экономика в последние два квартала только сокращалась, а не росла. Поэтому о каком сворачивании программы стимулирования можно вообще говорить? «Мы стремимся сохранить благоприятные условия финансирования, используя программу PEPP, которая будет действовать как минимум до марта 2022 года. Еще слишком рано, и реально нет необходимости обсуждать долгосрочные вопросы», – заявила Кристин Лагард в эту пятницу на встрече Еврогруппы в Лиссабоне. Под давлением этой «голубиной» риторики европейская валюта снизилась в пятницу, хотя снизилась она, скорее всего, просто для галочки. Напомним, что сильный восходящий тренд сохраняется, поэтому откат на 50-60 пунктов – это практически ничто. Рынки получили возможность немного зафиксировать длинные позиции, рынки реализовали эту возможность. Ничто не мешает паре евро/доллар уже в понедельник возобновить движение вверх.
Помимо этого, в пятницу в Евросоюзе были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Не то чтобы неожиданно, но эти показатели выросли до 55,1 и 62,8 пунктов, что говорит о разгоне европейской экономики. Но, к сожалению, разгоняться она начала пока что со скорости 0 км/ч. Также были опубликованы в пятницу и индексы деловой активности в сферах услуг и производства США. И здесь рост показателей был еще более сильным. В сфере услуг индекс вырос до 70,1 пункта, а в сфере производства – до 61,5. Эти цифры поразительные, но вполне логичны для тех темпов роста, которые сейчас демонстрирует американская экономика. Напомним, что в первом квартале рост ВВП составил 6,4%, а во втором квартале прогнозируется на уровне 12,9%.
Таким образом, даже рядовая статистика говорит сейчас в пользу того, что Штаты чувствуют себя куда более здорово, чем Европа. Не стоит также забывать, что в Евросоюзе вакцинация, конечно, продолжается, но проходит она гораздо более низкими темпами, чем в США. И это еще один фактор, который притормаживает восстановление европейской экономики. Что может поменяться в ближайшее время? Для Евросоюза крайне важно ускорить вакцинацию, хотя, как мы видим по последним данным деловой активности, экономика уже начала разгоняться. Для американской валюты нужно, чтобы власти США и ФРС перестали вливать сотни миллиардов долларов в экономику, раздувая денежную массу таким образом, что это приводит к сильному падению доллара. Однако при этом, напомню, что самим Штатам гораздо более выгодно иметь «дешевый» доллар, чем дорогой. Особенно сейчас, когда государственный долг вырос чуть ли не в два раза, и его нужно обслуживать! Таким образом, чем больше обесцениться американская валюта, тем проще будет с долгами американскому правительству. Да и вообще, честно говоря, проблема американского долга в США – это не такая уж большая проблема. ФРС может напечатать сколько угодно денег, доллар остается мировой валютой, а определенная часть долгов правительства США – самим себе, то есть каким-либо американским структурам. Можно ли считать серьезным долг американского правительства ФРС?
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 24 мая составляет 64 пункта и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2115 и 1,2243. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2146;
S2 – 1,2085;
S3 – 1,2024.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2207;
R2 – 1,2268;
R3 – 1,2329.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала новый виток коррекционного движения. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые длинные позиции с целями 1,2243 и 1,2268, если цена останется выше скользящей средней линии. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже мувинга с первыми целями 1,2115 и 1,2085.
Рекомендуем к прочтению:
Торговые сигналы, отчет COT:
