EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD в течение прошедшей недели обвалилась более, чем на 250 пунктов. Учитывая то, что до этого в течение месяца наблюдалось движение с минимальной волатильностью и в ограниченном диапазоне, можно сделать вывод, что у рынков просто сдали нервы. Американская валюта выросла не по каким-то конкретным фундаментальным причинам, а опять на слухах и ожиданиях. Это вполне нормальная ситуация для валютного рынка. Фунт стерлингов неоднократно показывал подобные движения за последние 4 года. Поэтому нельзя сказать, что доллар укрепился на ровном месте ни с того ни с сего. Тем не менее, именно с заседания ФРС и началось обвальное падение котировок, хотя никаких конкретных решений на нем принято не было. Да, были улучшены прогноза по экономике, были намеки на сворачивание программы количественного стимулирования, выросли шансы на повышение ставки в 2022 году. Но это все дела будущего. В данное время все остается также, как и было. На данный момент котировки закрепились ниже уровня 61,8% по Фибоначчи, следовательно, падение может продолжиться на следующей неделе с целями 1,1779 и 1,1703(предыдущий локальный минимум). Однако, мы по-прежнему считаем, что укрепление доллара США носит не долгосрочный характер. Глобальные фундаментальные причины попросту никак не изменились за последнее время. Глобальная техническая картина тоже никак не поменялась. Более того, если глобальный нисходящий тренд действительно завершился в 2017 году, то еще 3-4 года минимум доллар будет тяготеть к падению. А учитывая, какое количество денег вливается в американскую экономику ФРС и правительством США, этот сценарий имеет еще больше шансов на свою удачную реализацию. Таким образом, мы пока не видим пару сильно ниже 17-го уровня.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(8 – 14 июня) пара EUR/USD снизилась на 70 пунктов. Последний отчет COT вновь показал небольшое ослабление «бычьего» настроения у крупных игроков, однако эти минимальные изменения в последних отчетах на общую картину положения вещей никак не влияют. Например, первый индикатор на иллюстрации выше продолжает указывать на «бычий» тренд и тот факт, что некоммерческие трейдеры продолжают наращивать ордера на покупку в среднесрочной перспективе. Конечно, последние три торговых дня не попали в последний отчет COT, поэтому лучше будет делать вывод после следующего отчета. Тем не менее, по той информации, которая уже имеется в нашем распоряжении мы не можем сделать вывод, что профессиональные трейдеры начали смотреть в сторону продаж евровалюты. Помимо этого, следует отметить, что новый отчет COT в пятницу не вышел, следовательно, его следует ожидать немного позже. Возможно, он покажет серьезное ослабление «бычьего» настроя, но пока таковой информации нет. Соответственно, нужно ждать нового отчета COT и смотреть, какая информация будет содержаться в нем. Пока что же мы отмечаем, что общее количество открытых Buy-контрактов у некоммерческих трейдеров превышает общее количество Sell-контрактов в два раза. Зеленая и красная линии первого индикатора удаляются друг от друга, а гистограмма второго индикатора повышается. Все это говорит, как минимум, о сохранении «бычьего» настроения.
Текущая торговая неделя была просто сумасшедшей. После того, как трейдеры в течение месяца не могли понять, что им делать, наконец-то произошло то событие, которое сдвинуло цену с мертвой точки. При чем, как мы уже сказали выше, нельзя сказать, что ФРС приняла важные решения. Реакция же была таковой, как будто ФедРезерв уже повысил ставку, при чем сразу на 0,5%. Таким образом, мы склоняемся к той точке зрения, что рынки просто ждали какого-либо толчка. И этим толчком стало именно заседание ФРС. И, по большому счету, больше никаких интересных событий в течение этой недели в Штатах и Евросоюзе и не было. Можно было бы отметить еще отчет по инфляции в ЕС, но это была вторая, финальная оценка показателя, таким образом, трейдеры уже знали, чего ожидать, поэтому и не впечатлились теми же данными, которые уже были опубликованы пару недель назад. В целом, если не брать совершенно сумасшедшую реакцию на заседание ФРС, рынки продолжают крайне выборочно реагировать на любую макроэкономическую статистику. То есть реакция вроде бы и есть, но она обычно всего лишь локальная. Таким образом, в первую очередь на следующей неделе нужно дождаться прекращения обвального падения пары и хотя бы коррекции. А потом уже делать новые выводы.
Торговый план на неделю 21 - 25 июня:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция резко изменилась за прошедшую неделю. Мы имеем теперь сильное движение вниз, но его вряд ли можно назвать тенденцией, так как оно очень краткосрочное. Тем не менее, падение котировок может продолжаться вплоть до 17-го уровня. Мы рекомендуем подобные движения отторговывать на младших таймфреймах, где можно более оперативно отслеживать любые изменения. Движение сильное и быстрое, поэтому на любые его изменения нужно реагировать максимально быстро.
2) Движение вверх пока отменяется, хотя глобальные фундаментальные факторы для пары остались такими же, какими и были. Тем не менее, цена закрепилась ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, поэтому ордера на покупку сейчас точно не имеет смысла рассматривать. Следовательно, теперь для возможности открытия длинных позиций следует ждать сигналов на смену тренда на восходящий. Мы считаем, что это может произойти между уровнями 1,1600 и 1,1700.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
