Итак, на старте американской сессии пятницы были опубликованы ключевые данные по росту рынка труда в США. Это был долгожданный релиз: на протяжении всей недели гринбек постепенно усиливал давление, отражая повышенный спрос. В частности, пара eur/usd в течение последних дней демонстрировала нисходящую динамику, хотя и с внушительными ценовыми откатами. Но если взглянуть на дневной график, то мы увидим, что пара начала торговую неделю на отметке 1,1935, а сегодня (до релиза Нонфармов) обновила трёхмесячный минимум на отметке 1,1805. Трейдеры следовали принципу «покупай на слухах...» на фоне достаточно сильных прогнозных значений, а также на фоне «ястребиных» выступлений некоторых представителей ФРС (в частности, Томаса Баркина). Но, к разочарованию долларовых быков, непосредственно после релиза рынок также последовал вышеуказанному торговому принципу – «...продавай на фактах». Сразу после публикации данных, американская валюта попала под волну распродаж – буквально за час индекс доллара рухнул с отметки 92,65 до 92,41 пункта. Учитывая тот факт, что многие компоненты сегодняшнего релиза вышли в «зелёной зоне», возникает закономерный вопрос – можно ли доверять текущему ослаблению гринбека? Тем более в пятницу, в преддверии затяжных выходных (в понедельник в США будет выходной день в связи с празднованием Дня независимости)?
На мой взгляд, текущая реакция носит эмоциональный характер. Поэтому принимать торговые решения на данный момент нецелесообразно – многие трейдеры фиксируют прибыль, не рискуя оставлять открытые позиции в преддверии трехдневных «мини-каникул». Тогда как сам релиз нельзя назвать разочаровывающим, за исключением некоторых моментов. Поэтому июньские Нонфармы ещё «заявят о себе» – но только не сегодня, учитывая пресловутый «пятничный фактор».
Судя по всему, трейдеров отпугнул «заглавный» индикатор: уровень безработицы в США в прошлом месяце немного подрос относительно майского значения, выйдя на отметке 5,9%. Согласно предварительным прогнозам, этот показатель должен был снизиться до 5,6% с предыдущего значения 5,8%. Но здесь следует помнить, что он является запаздывающим экономическим индикатором, поэтому по большому счёту сегодняшние цифры отразили скорее майскую динамику. Также разочаровал прирост числа занятых в производственном секторе экономики – вместо ожидаемого роста до 28 тысяч, показатель увеличился лишь на 15 тысяч.
Но в целом рынок труда США, скажем так, развил крейсерскую скорость. В частности, количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 850 тысяч, хотя средний прогноз был на уровне 700 тысяч. Июньский результат – лучший результат с августа прошлого года, когда американская экономика выдала на-гора полтора миллиона рабочих мест. И здесь также необходимо обратить внимание на тенденцию: показатель последовательно растёт уже на протяжении последних двух месяцев: если в апреле было создано 278 тысяч рабочих мест, то в мае – 580 тысяч, а в июне, повторюсь, – 850 тысяч. Положительная динамика, как говорится, «видна невооружённым глазом». Аналогичная ситуация сложилась и в частном секторе экономики: в мае и июне индикатор последовательно увеличивался, отражая восстановительные процессы. Сегодня показатель вышел на уровне 662 тысяч при прогнозе роста до 600 тысяч.
Другими словами, июньский отчёт оказался однозначно сильным, но, по мнению ряда экспертов, «недостаточно сильным» в контексте возможной реакции ФРС. Иными словами – сегодняшние цифры вряд ли побудят членов Федрезерва корректировать стимулы уже на июльском заседании. Но при этом они позволят членам американского регулятора сохранять «ястребиную» позицию, обозначая тем самым выздоровление американской экономики.
По большому счёту, гринбек сегодня стал жертвой завышенных ожиданий трейдеров: на протяжении нескольких предшествующих дней доллар усиливал свои позиции, питая надежды на «безоговорочно сильные» Нонфармы. При этом разница между почти 70-ю оценками экспертов была весьма велика – прогнозный диапазон составлял от 400 тысяч до 1 миллиона 100 тысяч созданных рабочих мест. «Медвежью услугу» оказал и отчёт ADP, который позавчера вышел в «зелёной зоне». Очевидно, что трейдеры рассчитывали на превышение прогнозных значений, учитывая динамику неофициальных данных. Поэтому первоначальная реакция рынка была не в пользу гринбека.
Тем не менее сегодняшние Нонфармы позволяют долларовым быкам удерживать свои позиции и даже набирать обороты – особенно в паре с евро, который находится под фоновым давлением «голубиной» позиции ЕЦБ. На текущий момент мы видим несколько искажённую картину в преддверии выходных, поэтому сегодня целесообразней всего находиться вне рынка.
С точки зрения техники пара eur/usd на дневном графике по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и под облаком Kumo). Ichimoku сформировал медвежий сигнал «Парад линий», предупреждающий о дальнейшем снижении цены. Примечательно, что основной уровень поддержки (промежуточным барьером является отметка 1,1800) в среднесрочной перспективе располагается на отметке 1,1750 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном и недельном графиках. Если покупатели окончательно утратят уровень 1,1850, то 100-пунктное снижение к уровню поддержки 1,1750 будет лишь вопросом времени. Фактически пара снова сменит ценовой эшелон, снизившись «на одну ступень». С учётом «пятничного фактора» торговые решения по паре целесообразней всего принимать уже во вторник (то есть в первый полноценный рабочий день).
