NZD
Новозеландский доллар торговался с повышением в среду, получая поддержку от улучшения отношения инвесторов к риску и роста цен на сырьевые товары.
Новозеландский доллар в целом не обратил внимания на вышедшие в среду данные Китая по инфляции, хотя они говорили в пользу вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Пекина. Новозеландский доллар также проигнорировал попытки управляющего Резервного банка Новой Зеландии Алана Болларда провести словесную интервенцию ранее в ходе сессии.
В выходящем дважды в год отчете центрального банка, посвященного стабильности Боллард повторил, что рост экспорта Новой Зеландии оказался более сдержанным, чем в ходе предыдущих восстановлений. По его мнению, это объясняется относительно высоким торгово-взвешенным курсом новозеландского доллара.
"Снижение обменного курса помогло бы восстановлению равновесия путем снижения спроса на импорт и повышения спроса на экспорт и товары отечественного производства", - сказал он.
В настоящее время инвесторы занимают выжидательную позицию по отношению к новозеландской валюте перед обнародованием бюджета на следующей неделе. На рынке начинают прогнозировать значительное снижение расходов, поскольку правительство стремится как можно скорее достичь профицита бюджета, чтобы предотвратить снижение рейтинга со стороны рейтинговых агентств.
Ранее в среду премьер-министр Новой Зеландии Джон Ки заявил, что бюджет, который будет представлен 19 мая, прокладывает верный путь к бюджетному профициту. Ки отказался дать комментарии в отношении того, будет ли этого бюджета достаточно для того, чтобы успокоить рейтинговые агентства.
В ноябре прошлого года S&P изменило прогноз по кредитному рейтингу Новой Зеландии на негативный со стабильного, предупредив о возможности понижения долгосрочного рейтинга страны АА+ из-за роста дисбалансов, особенно долга частного сектора. На прошлой неделе кредитный аналитик этого рейтингового агентства Кайран Карри заявил о том, что будет внимательно анализировать бюджет. Внешняя позиция страны должная продемонстрировать устойчивое улучшение, чтобы изменить прогноз по кредитному рейтингу страны в иностранной валюте снова на стабильный.
AUD
Австралийский доллар укрепился на фоне роста на фондовых и сырьевых рынках в среду, хотя данные, свидетельствующие о высоком уровне инфляции в Китае, несколько сдержали восходящий тренд.
После того, как обеспокоенность относительно роста мировой экономики и его влияния на сырьевые рынки оказала давление на нефть и металлы на прошлой неделе, на этой неделе трейдеры вновь стали вкладывать деньги в эти товары и сырьевые валюты, такие как австралийский доллар. Среди немногих факторов, которые могут омрачить оптимистичные прогнозы относительно растущего ресурсного сектора Австралии, можно назвать опасения относительно Китая.
Отчасти эти опасения осуществились в среду, так как данные по инфляции в Китае сигнализировали о том, что Пекину придется предпринимать новые меры по ужесточению денежно-кредитной политики.
Улучшение настроений отчасти обусловлено бюджетом Австралии, который почти не принес сюрпризов рынку. Помимо этого, некоторые эксперты предполагают, что трейдеры ставили на рост пары в преддверии новых данных по числу рабочих мест в Австралии, которые должны выйти в четверг.
GBP
Британский фунт вырос в среду на фоне того, что Банк Англии вновь просигнализировал о перспективе повышения процентных ставок до завершения года. Более жесткие заявления Банка Англии относительно инфляции, содержавшиеся в его последнем ежеквартальном отчете, стали небольшой неожиданностью для тех, кто ожидал более мягких оценок.
Рынок совершенно не ожидал повышения процентной ставки в этом году. Многие трейдеры прогнозировали, что в первый раз ставка будет повышена в январе следующего года, однако, следуя представленным в среду деталям отчета, они теперь ожидают, что это произойдет в декабре, и фунт среагировал на это позитивно.
Банк Англии заявил, что существует высокая вероятность того, что инфляция в Великобритании достигнет 5% в 2011 году и, вероятно, будет оставаться выше целевого уровня банка 2% в течение 2012 года. Центральный банк повысил свой прогноз по инфляции, отметив, что он базируется на предположении о повышении процентной ставки в 3-м квартале, а затем – на ее повышении в каждом квартале 2012 года.
Рынки теперь полностью учитывают в котировках первое повышение процентной ставки в декабре, при этом учитывается вероятность в 94% ее повышения в ноябре. До выхода отчета полностью учитывалось повышение ставки на 25 базисных пунктов только в январе следующего года. В настоящий момент ставка находится на рекордном минимуме 0,5%.
Пересмотренные ожидания способствовали росту фунта против основных валют. Он хорошо укрепился против доллара, евро, иены и франка.
EUR
Снижающиеся цены на сырье и опасения относительно суверенного долга еврозоны способствовали падению евро против основных валют в среду, столкнув его на два цента против доллара США.
Единая европейская валюта опустилась ниже скользящей средней за 50 дней до 3-недельного минимума против доллара и до самого низкого уровня против британского фунта с конца марта.
На фоне того, что инвесторы ликвидируют некоторые сырьевые позиции, которые номинированы в американской валюте и, по существу, являются позициями против доллара, им приходится вновь покупать доллар для хеджирования сделок, от которых они отказываются.
Евро упал до новых минимумов сессии вскоре после того, как цены на нефть опустились ниже уровня 100 долларов за баррель в Нью-Йорке. Падение спровоцировало общее неприятие рискованных активов, что оказало давление на евро и другие рискованные валюты. Американские акции, наряду с ценами на серебро и золото, также стали жертвами неприятия риска и снизились более чем на 1% по сравнению с уровнем закрытия предыдущей сессии.
Фунт получил дополнительную поддержку со стороны более жесткого, чем ожидалось, отчета по инфляции Банка Англии, который усилил надежды рынка на повышение процентной ставки позднее в этом году.
Евро также торговался с понижением более чем на 1% против японской иены, которая извлекала выгоду из спроса на активы-убежища.
Ранее в ходе сессии протесты против мер жесткой экономии в Греции спровоцировали понижательное давление на евро. Оно было усилено предупреждением агентства Standard & Poor о том, что португальским банка, возможно, потребуется более значительная поддержка правительства, что, в свою очередь, может повлиять на кредитный рейтинг страны.
По словам трейдеров, евро может продолжить снижение, особенно если продолжат падать цены на сырье, и единая европейская валюта будет оставаться под давлением со стороны неразрешенных опасений относительно суверенного долга еврозоны.
