Неделя на мировых рынках началась довольно спокойно после бурных движений пятницы на фоне неожиданно для рынков сильных данных по занятости в Америке.
В понедельник ситуация на рынках несколько стабилизировалась и даже начала меняться. С одной стороны, это связано с полным отыгрыванием пятничных значений по количеству новых рабочих мест и уровню безработицы, а также цифрам по средней почасовой заработной плате и продолжительности рабочей недели в США.
Сегодня в фокусе рынка уже ожидаемые новые события – публикация данных потребительской инфляции в Штатах, которые будут обнародованы в среду. Предполагается, что и базовые значения, и общие цифры потребительской инфляции замедлят темп роста. Если действительно факт торможения будет – это должно успокоить рынки и снизить опасения того, что ФРС уже до конца текущего года приступит к смене монетарного курса со сверхмягкого на более жесткий. А это значит, что нынешний курс может продлиться до 2023 года, что будет поддерживать и далее спрос на акции компаний, ослаблять курс доллара и стимулировать появление новых рабочих мест в американской экономике.
Как отреагируют рынки на публикацию данных по потребительской инфляции?
На наш взгляд, если значения окажутся в русле ожиданий, то это окажет давление на курс доллара и будет стимулировать рост спроса на товарные и сырьевые активы и повысит интерес участников рынка к акциям компаний, причем не только в Америке.
Другой вариант развития событий. Цифры окажутся выше ожиданий – это приведет к повышению курса доллара, давлению на спрос на акции и возобновлению падения цен на золото и другие товарно-сырьевые активы. Это станет сигналом для Федрезерва снова начинать обсуждать тему сроков смены денежно-кредитной политики.
И последний вариант возможного развития событий – полагаем, что он наиболее реальный, учитывая последние данные по американской экономике, – вероятно, более заметное торможение роста инфляционного давления. Если данные покажут более заметное снижение инфляционного давления – это приведет к заметному падению курса доллара, ралли на рынках акций и возврату цен на золото и нефть к значениям середины прошлой недели.
Прогноз дня:
Пара USDJPY, вероятнее всего, вырастет к 110.60, а затем и к 110.80 после закрепления выше уровня 110.35.
Цена на марку нефти WTI демонстрирует локальный разворот на фоне повышения позитивных настроений на рынках и ожидания снижения запасов сырой нефти за прошлую неделю. Цена на «черное золото» может подняться к 73.05.
