Стоит отметить, что США продолжают поддержанную Европой резолюцию по борьбе с изменением климата. В предложенном экономическом пакете содержатся такие меры, как плата за загрязнение при импорте продукции, за выбросы парниковых газов, а также расширенные планы электрификации федерального автопарка. Председатель сенатского бюджета Берни Сандерс сказал, что пакет будет направлен на «давно забытые потребности работающих семей, а не только на 1% и богатых спонсоров избирательной кампании», явно намекая на идеологию республиканцев, которая больше концентрировалась вокруг прошлого президента Дональда Трампа. По его словам, «это восстановит веру американского народа в правительство, которое будет работать для всех нас, а не только для некоторых».
Доллар США упал против своих основных валют в среду, поскольку опасения по поводу инфляции немного снизились. Произошло это сразу после того, как данные показали, что цены в США не продемонстрировали такого бурного роста, как в прошлом месяце. Отражая более высокие цены на жилье, продукты питания, энергию, а также новые автомобили, Министерство труда выпустило отчет, показывающий, что потребительские цены в США выросли в соответствии с оценками экономистов. В отчете указано, что индекс потребительских цен вырос на 0,5% в июле после скачка на 0,9% в июне. Экономисты ожидали, что потребительские цены вырастут на 0,5%, что привело к самому большому годовому росту показателя с июня 2008 года. По сравнению с тем же периодом 2020 года потребительские цены выросли на 5,4%. Ожидалось, что темпы роста немного упадут, до 5,3%. Как указано в отчете, ежемесячный рост потребительских цен частично был обусловлен скачком цен на энергоносители на 1,6% и повышением цен на продукты питания на 0,7%. Что касается базовой инфляции, которая не учитывает волатильные категории, в том числе и энергоносители, индекс вырос лишь на 0,3% в июле после скачка на 0,9%. Экономисты ожидали, что базовые цены вырастут на 0,4%. Наряду с ростом цен на жилье и новые автомобили базовые цены на отдых, медицинское обслуживание и личную гигиену также немного увеличились. Годовой рост базового индекса замедлился до 4,3%. Экономисты отмечают, что июнь стал пиком годового уровня инфляции, поскольку эффект сильной базы ослабевает, а рост оптовых цен на подержанные легковые и грузовые автомобили значительно снизился. Но не исключено, что рост цен, связанный с возобновлением экономики и продолжающимися проблемами в цепочках поставок, будет и дальше держать инфляцию на высоком и стабильном уровне. Единственное, что будет изменяться – дисбаланс спроса и предложения. Уже сегодня будет опубликован отчет по ценам производителей. Экономисты ожидают, что цены вырастут на 0,6% в июле после скачка на 1,0%.
Рост европейской валюты, а также других рисковых активов сразу после публикации отчета произошел из-за снижения опасений по поводу более агрессивных действий Федеральной резервной системы в отношении денежно-кредитной политики. Это увеличило спрос трейдеров на ряд рисковых активов. Но не стоит преуменьшать рост цен в летний период, так как волнообразные скачки и дальше будут продолжаться, что заставит Центральный банк держать «руку на пульсе». Бычий рынок по американскому доллару и дальше будет наблюдаться, лишь с небольшими моментами коррекции. Стоит напомнить, что Европейский центральный банк просто смотрит на происходящее с инфляцией и с экономикой в целом, так как там ситуация развивается менее агрессивно, чему в подтверждение являются недавние данные по инфляции в регионе. Скорей всего, в последний летний месяц рынок и дальше будет находиться в «спящем» состоянии, а подобного рода отчеты будут лишь ненадолго приводить его в чувство.
К слову, об инфляции в еврозоне. Вчера также был опубликован отчет по потребительским ценам в Германии, которые росли самыми быстрыми темпами за более чем 27 лет. Как показали окончательные данные Destatis в среду, потребительские цены выросли на 3,8% в годовом исчислении в июле этого года, после роста на 2,3% в июне. Это был самый большой рост с декабря 1993 года, когда инфляция составляла 4,3%. Однако это не вызвало удивления, так как внезапный эффект базы, произошедший в июле 2021 года, ожидался. Отмена льготы на НДС, которая была введена в прошлом году, восполнила отсроченный базовый эффект в полной мере, чему в Европейском центральном банке вполне рады. В июле цены на продукты питания выросли на 4,3%, а стоимость услуг – на 2,2%. Базовый индекс потребительских цен без учета энергоносителей вырос лишь на 2,9% по сравнению с прошлым годом. Что касается гармонизированной инфляция по стандартам ЕС, то она ускорилась до 3,1% в июле, что соответствовало предварительной оценке. Данные по инфляции в Италии не представляли серьезного интересна для трейдеров, но и там цены в июле выросли больше, чем предполагалось. В отчете статистического бюро Istat сказано: потребительские цены выросли на 1,9% в годовом исчислении, не дотянув до целевого значения в 2,0%, установленного Европейским центральным банком. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,5%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то быки вернули себе уверенность и после активного нападения на сопротивление 1.1738 сумели-таки добиться его пробоя, а после направились в район нового уровня 1.1762, на который и будет сделан основной акцент. Выход за его пределы откроет покупателям рисковых активов прямую дорогу на максимумы 1.1790 и 1.1810, где вновь начнутся небольшие проблемы с выстраиванием уже восходящего тренда. Говорить о давлении на торговый инструмент можно будет лишь после возврата под контроль поддержки 1.1735, что столкнет EURUSD уже в район месячного минимума 1.1710.
Британский фунт продолжил свою активность после выхода данных по инфляции в США и сумел существенно восстановиться против американского доллара. На текущий момент покупатели будут сосредоточены на прорыве сопротивления 1.3895, выход за пределы которого обеспечит прямую дорогу в район максимума 1.3925 и даже к локальному месячному сопротивлению 1.3980. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно будет только после того, как медведи вернут себе поддержку 1.3845, что свалит фунт к основанию 38-й фигуры, которое вдобавок выступает и минимумом месяца.
