Американские макроэкономические отчёты продолжают разочаровывать, однако доллар США с завидным упорством укрепляет свои позиции к корзине основных валют. Например, по итогам сегодняшнего релиза данных по объёму розничных продаж пара eur/usd импульсно снизилась к основанию 17-й фигуры. Хотя сам релиз вышел в «красной зоне», дополняя противоречивую фундаментальную картину в преддверии экономического симпозиума в городе Джексон-Хоул. Такое алогичное поведение гринбека объясняется ростом антирисковых настроений на валютном рынке. И доллар здесь выступает бенефициаром сложившейся ситуации, несмотря на проблемы «внутренней кухни».
Напомню, что в минувшую пятницу был опубликован разочаровывающий индекс настроения потребителей от Университета Мичигана, который является опережающим индикатором будущих расходов. В текущем месяце он резко просел, оказавшись на отметке 70,2 пункта (при прогнозе роста до 81-го пункта). Это самый слабый результат за последние 10 лет. В комментариях к отчету указывается, что в первой половине американского американские потребители продемонстрировали «резкое снижение доверия», что, вероятней всего, связано с распространением штамма коронавируса «Дельта».
За два дня до этой публикации были опубликованы ключевые данные по росту американской инфляции, также не впечатлившие инвесторов. Индекс потребительских цен замедлил свой рост, который наблюдался на протяжении последних четырёх месяцев.
Опубликованные сегодня данные по объему розничной торговли в США лишь дополнили эту картину. Все компоненты релиза оказались в «красной зоне», недотянув до прогнозных значений. Так, согласно ожиданиям экспертов, общий индикатор в июле должен был снизиться до отметки -0,2%. Однако в реальности он вышел гораздо ниже – на отметке -1,1%. Без учёта продаж автомобилей показатель продемонстрировал аналогичную динамику: при прогнозе спада до отметки 0,2% (с предыдущего значения 1,6%) индикатор снизился в отрицательную область, до таргета -0,4%.
Но вопреки всему – доллар растёт по всему рынку. Такая аномальная, на первый взгляд, ситуация объясняется совокупностью фундаментальных факторов. Прежде всего, доллар воспользовался ростом антирисковых настроений среди трейдеров. Общая нервозность была обусловлена ситуацией в Афганистане, прессингом Китая в цифровой сфере и COVID-паникой в Новой Зеландии.
Так, сегодня стало известно, что за несколько дней до захвата Кабула, в Дохе прошли переговоры между представителями США, «Талибана» (запрещённая в РФ организация) и афганских властей. Они договорились прекратить боевые действия и организовать переход власти в обмен на отставку Ашрафа Гани. Однако бегство последнего поставило крест на достигнутом соглашении. По информации агентства Bloomberg, американский посол в Афганистане по-прежнему находится в Дохе, где пытается найти новые пути урегулирования ситуации, но тщетно. Вопрос обеспечения мира в афганской столице в частности и в стране в целом остаётся неразрешённым. По словам высокопоставленного источника агентства, никаких сдвигов в этом направлении не предвидится: в руках талибов сейчас находится вся власть в Афганистане, «и они явно не хотят ее делить». На фоне такого новостного потока, некоторые аналитики заговорили о возможной экспансии Талибана за пределы Афганистана.
Что касается «китайского вопроса», который также вызывает обеспокоенность трейдеров, то здесь «война» идёт на цифровом фронте. Власти КНР заявили о том, что в ближайшее время разработают новые законы для регулирования секторов, ставших в последнее время крупными на фоне всей китайской экономики (цифровая экономика, интернет-финансы, искусственный интеллект, большие данные и облачные вычисления). По данным СМИ, Пекин обеспокоен чрезмерным увеличением могущества интернет-гигантов. Озабоченность вызывает прежде всего монополизация различных секторов интернет-экономики и чрезмерная концентрация капитала. К примеру, общая капитализация Alibaba, Ant и Tencent в позапрошлом году составила около 2 триллионов долларов. Пекин считает сложившуюся ситуацию «неприемлемой», предвидя возможную угрозу перехода контроля над китайскими компаниями в руки международных структур. На этом фоне КНР заявил об ужесточении правил выхода китайских компаний на зарубежные биржи.
Антирисковые настроения на рынке возросли и «благодаря» Новой Зеландии. Данная страна ещё в начале года победила пандемию – единичные случаи заражения коронавирусом регистрировались при въезде граждан после зарубежных поездок (то есть в период 14-дневного карантина). Однако вчера в Окленде обнаружили первый случай заражения внутри страны. Реакция властей была мгновенной и жёсткой – из-за одного случая коронавируса страна «закрылась» на карантин. И всё это произошло накануне очередного заседания Резервного банка Новой Зеландии, который должен объявить о повышении процентной ставки (в чём многие эксперты уже сильно сомневаются).
Возвращаясь к американским данным по розничным продажам следует отметить, что спад показателей был обусловлен дефицитом автомобилей (производство машин замедлилось из-за глобальной нехватки полупроводников) и других товаров. В тоже время эксперты отмечают, что расходы на услуги могут удержать экономику США на пути «уверенного роста» в текущем квартале. Опрошенные агентством Reuters специалисты подчёркивают, что львиная часть потребительских расходов приходится на такие услуги, как образование, здравоохранение, путешествия. Тогда как единственная категория услуг в отчете о розничных продажах касается ресторанной сферы (которая закономерно просела в Штатах ввиду распространения дельта-штамма). Вероятно, именно по этим причинам трейдеры фактически проигнорировали сегодняшний релиз, демонстрируя повышенный спрос на американскую валюту.
Таким образом, любой более-менее масштабный коррекционный рост цены eur/usd по-прежнему можно использовать для открытия коротких позиций – к середине 16-й фигуры. С технической точки зрения, пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, что говорит о приоритете нисходящего движения. Основным уровнем поддержки (целью южного движения) выступает отметка 1,1650 – это нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике.
