GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD на этой неделе снизилась на 257 пунктов. Таким образом, ее движение вниз можно назвать сильным, в отличие от пары EUR/USD. На данный момент нисходящая тенденция сохраняется, хотя пару недель назад все выглядело так, как будто начался новый восходящий тренд, о котором мы говорили уже много раз. Однако, фунт стерлингов неожиданно для многих возобновил снижение и в данный момент находится в шаге от того, чтобы обновить свои полугодовые минимумы. Напомним, что в долгосрочном плане сохраняется глобальный восходящий тренд. И даже все снижение, которое началось еще 1 июня, пока не ломает этот тренд и не отменяет его. Все движение вниз по-прежнему является всего лишь витком коррекции против восходящего тренда, общая длина которого составляет 2800 пунктов. В то время, как длина последнего витка коррекции всего 640 пунктов. То есть это даже не 23,6% по Фибоначчи, а меньше. Таким образом, в долгосрочном плане мы по-прежнему ожидаем возобновления восходящего тренда. Однако хотели бы уточнить, что столь слабая коррекция может спровоцировать более мощные распродажи британской валюты. Все-таки если смотреть на недельный или месячный таймфрейм, то вряд ли можно ожидать, что движение вверх будет длиться несколько лет подряд даже без коррекций. Мы рассчитывали, что монетарная политика ФРС будет и дальше оказывать давление на американскую валюту, однако на практике получается, что уже в ближайшие месяцы ФРС может начать сворачивать программу количественного стимулирования, что приводит к новым покупкам рынками американской валюты. Таким образом, общий вывод по технической картине следующий: мы продолжаем ждать возобновления восходящего тренда, однако пока сохраняется нисходящая тенденция, поэтому торговать следует на понижение.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(10 – 16 августа) пара GBP/USD не потеряла и не набрала ни одного пункта. Более того, если взглянуть на иллюстрацию выше, то отчетливо видно, что никакого нисходящего тренда в данное время нет. Есть коррекция, а коррекция рано или поздно заканчивается. Согласно данным последних отчетов COT, крупные игроки не слишком активно, но все же уменьшали свою нетто-позицию(зеленая линия первого индикатора). А коммерческие трейдеры, наоборот, наращивали ее. Это говорит о том, восходящий тренд подходит к концу, но при этом данные отчетов COT по фунту стерлингов очень неточные, так как в то время, когда фунт стерлингов рос на те 2800 пунктов, о которых мы уже говорили, профессиональные трейдеры далеко не всегда наращивали лонги. Именно на основании этого факта мы и делали вывод, что большее влияние на курс британской валюты оказывает фактор вливания ФРС триллионов долларов в экономику США, что банально раздувает денежную массу и провоцирует рост инфляции. Более того, в последние несколько недель группа трейдеров «Non-commercial» наращивает контракты на покупку(зеленая линия растет, второй индикатор растет). Таким образом, опять имеет место усиление «бычьего» настроения среди крупных игроков. Следовательно, фунт вновь может начать дорожать. На отчетной неделе изменения были минимальными. Всего профессиональные трейдеры закрыли 2,7 тысячи контрактов на покупку и меньше 0,5 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция уменьшилась на 2,5 тысячи. Впрочем, такие изменения несущественны для британской валюты. В целом сейчас между покупкам и продажами фунта у «Non-commercial» практически полное равновесие.
В течение текущей недели в Великобритании было очень много интересных макроэкономических отчетов. При чем в первой половине недели отчеты были очень сильными, то есть могли и должны были спровоцировать рост британской валюты. Например, в Великобритании снизился уровень безработицы, а также выросли заработные платы. Однако фунт как начал свое падение в понедельник, так и продолжал его всю неделю. Получается, что рынки не обратили внимание на отчеты в пользу валюты Британии, но с удовольствием отработали отчеты, которые были не в пользу фунта. Еще раз обращаем внимание, что евровалюта потеряла на этой неделе меньше 100 пунктов, а фунт – 240. Таким образом, в данное время большее значение, чем макроэкономическая статистика, имеет настрой рынка против британской валюты.
Торговый план на неделю 23 – 27 августа:
1) Пара фунт/доллар вновь находится в нисходящем движении, которое усилилось на прошлой неделе. Так как цена опустилась сейчас ниже критической линии, то рассматривать покупки сейчас просто нецелесообразно. Следовательно, для возможности рассмотрения лонгов нужно дожидаться нового закрепления цены выше линии Киджун-сен, после чего первой целью будет выступать линия Сенкоу Спан Б.
2) Продавцы вернулись на рынок и вновь давят на британскую валюту. В данное время цена достигла своего прошлого локального минимума, поэтому дальнейшее снижение находится под большим вопросом – цена может отскочить от этой области. В то же время, так как сейчас имеется ярко выраженная нисходящая тенденция, то и торговлю следует вести на понижение.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
