Центральным событием дня для финансовых рынков будет публикация данных по занятости в Америке. Вначале каждого месяца сначала выходят по средам цифры от компании ADP, а затем уже официальные значения от Министерства труда США.
Согласно прогнозу от ADP, американская экономика получила в августе в несельскохозяйственном секторе 613 000 новых рабочих мест против июльского значения 330 000. Это довольно значительное количество, и если цифры действительно не подкачают и будут на уровне ожиданий или даже еще выше – это будет сильным сигналом для инвесторов, указывающим на возобновление нормальной ситуации на рынке труда, что в конечном итоге отразится в ближайшем будущем и на росте национальной экономики.
Как отреагируют рынки на хорошие новости?
Полагаем, что сильные данные поддержат спрос на акции компаний в мире и прежде всего в Америке, потому что восстановление рынка труда повлечет за собой и рост деловой и производственной активности, что будет стимулировать в первую очередь спрос на акции компаний роста.
На валютном рынке на фоне, возможно, сильных данных следует ожидать локального роста курса доллара. Это традиционная реакция рынка. Но это укрепление если и будет, то лишь ограниченным, так как растущий оптимизм в отношении американской экономики приведет к повышению спроса на рисковые активы, а это в свою очередь ударит по курсу доллара. Но и в этом случае не следует ожидать его сильного падения, так как курс на снижение долларовой ликвидности в финансовой системе США, о чем объявил в пятницу Дж. Пауэлл, будет постепенно увеличивать дефицит этой валюты. В целом полагаем, что если его ослабление и состоится, то оно не будет критическим.
На товарно-сырьевом рынке хорошие новости от ADP приведут к увеличению спроса, а вероятное ослабление курса доллара будет поддерживать повышение цен.
Что следует ожидать на рынках, если данные будут значительно слабее прогноза?
Можно будет наблюдать обратную картину на рынках акций и товарно-сырьевых активов. Курс доллара также в этом случае заметных изменений не претерпит. На рынке увеличится волатильность, и в этом случае снова в большом почете будут акции компаний стоимости.
Но опять же следует понимать, что цифры от ADP не являются основными. В фокусе инвесторов будут держаться пятничные данные по занятости, которые и могут стать как драйвером для локального роста на рынках или падения.
Прогноз дня:
Спотовое золото торгуется ниже уровня 1817.45. Позитивные данные в целом должны будут оказать поддержку цене, которая после преодоления этой отметки устремится к 1830.00.
Пара USDCAD находится выше уровня 1.2580. Возобновление роста цен на сырую нефть и сильные данные статистики из США приведут к снижению пары к 1.2490.
