4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -72.0382
Валютная пара EUR/USD во вторник, 21 сентября, продолжала торговаться очень вяло и неохотно. Напомним, что в конце прошлой недели валюта США довольно сильно подорожала, а волатильность пары евро/доллар выросла до «нормального» значения. Однако, как оказалось позже, это был временный всплеск активности участников рынка. Уже в понедельник волатильность вновь составила более привычные «менее 40 пунктов», а во вторник ситуация не изменилась. Таким образом, мы склонны считать, что в конце прошлой недели рынки сформировали все позиции в рамках подготовки к заседанию ФРС, которые, естественно, выражались в покупках доллара. Мы считаем, что рынки ждут объявления о постепенном сворачивании программы QE на сентябрьском заседании ФРС. Таким образом, покупки доллара выглядят довольно логичными. В то же время в начале текущей недели активность рынков вновь снизилась, так как все необходимые позиции сформированы и теперь только остается ждать официальной информации от ФРС и лично Джерома Пауэлла. А вот что будет в среду, предположить сейчас крайне тяжело. Сегодня рынки могут вновь начать торговать активно с самого утра. А могут ждать до самого вечера, чтобы четко понимать, какой политики придерживается в данное время ФедРезерв. Мы считаем, что более вероятен второй вариант. Но в любом случае важно сейчас не то, что происходит на рынке до заседания, а то, что будет происходить после. С технической точки зрения, нисходящая тенденция по паре сохраняется, так как цена продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Оба канала линейной регрессии формально направлены вниз, но на самом деле они направлены вбок. Если уменьшить масштаб или перейти на старший таймфрейм, то отлично видно, что пара уже 9 месяцев находится в боковом канале приблизительно между уровнями 1,1700 и 1,2300. Минимальная нисходящая тенденция присутствует, но никто не может отрицать, что за более, чем 9 месяцев, американская валюта толком не смогла даже скорректироваться против евровалюты. Конечно, снижение на 600 пунктов можно считать коррекцией, но уж точно не нисходящим трендом. Таким образом, уровень 1,1700 остается очень важным для определения будущего пары. Если сегодня или позже этот уровень будет уверенно преодолен, тогда шансы на формирование нисходящего тренда на 24-часовом таймфрейме существенно вырастут. Но пока мы все же склоняемся к первоначальному варианту с возобновлением глобального восходящего тренда.
В последние несколько недель разговоры на валютном рынке касаются только ФРС и возможного сворачивания программы количественного стимулирования. Мы не будем повторяться, так как по этой теме уже было сказано все, что можно. Однако стоит напомнить, что не только это решение является важным. Помимо решения по программе QE будет также выступление Джерома Пауэлла, а также сводка прогнозов по ключевым показателям состояния экономики. В принципе, на прогнозы трейдеры редко реагируют, а вот выступление Пауэлла – действительно важное событие. Риторика Пауэлла даст понять рынкам, когда в реальности начнет сокращаться объем программы QE, если об этом не будет сказано напрямую. Также Пауэлл может дать понять, когда регулятор собирается приступать к повышению ключевой ставки. Напомним, что большинство экспертов склоняется к мнению, что не ранее 2023 года, однако некоторые аналитики считают, что возможны несколько повышений уже в 2022 году. Хотя все будет зависеть опять-таки от программы QE. Вряд ли ФРС начнет повышать ставку раньше, чем полностью завершит вливания в экономику США. Таким образом, как ни крути, а все равно наибольшее значение будет иметь программа QE и сроки ее завершения.
Что может случиться сегодня вечером? Мы считаем, что совершенно не исключен вариант с падением доллара США, даже если будет объявлено о начале сворачивания программы QE. Дело в том, что доллар США дорожает уже больше недели и это в то время, когда более предпочтительно было бы его падение. Мы уже говорили ранее, что большинство технических и фундаментальных факторов говорят в пользу дальнейшего роста пары. Таким образом, возможное решение ФРС по программе QE может быть уже учтено в текущем курсе пары. Если так, то доллар рискует потерять свой чуть ли не единственный козырь в противостоянии с евровалютой в данное время. Поэтому мы считаем, что сегодня доллар может начать новое падение. Хотя, конечно, если ФРС объявит о сворачивании QE, большинство трейдеров будет смотреть в сторону продаж пары.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 22 сентября составляет 48 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1679 и 1,1775. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1688
S3 – 1,1658
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1749
R2 – 1,1780
R3 – 1,1810
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала виток коррекции. Таким образом, сегодня следует открывать новые короткие позиции с целями 1,1688 и 1,1679, если индикатор Хайкен Аши развернется вниз, которые следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупки пары следует открывать, если цена закрепится вновь выше мувинга с целями 1,1810 и 1,1841. Их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.
Рекомендуем к прочтению:
Торговые сигналы, отчет COT:
