В среду инвесторы наконец-то дождались итогов заседания американского регулятора, его планов на ближайшие полгода, а также прогнозов по развитию ситуации в национальной экономике на несколько лет вперед.
Мировые деловые СМИ оценили в первую очередь выступление председателя ЦБ США как «ястребиное» по тональности, но мы с этим не согласны и считаем, что оно, как и ожидалось, было компромиссным.
Да, конечно, Федрезерв взял с места в карьер, то, чего в целом инвесторами не ожидалось, но в общем уже полностью эта тема была ими ранее отыграна, сообщив о решении плавного сокращения объемов выкупа активов – государственных облигаций казначейства и корпоративных ипотечных бумаг с полным прекращением в середине следующего года. На этом вся «ястребиность» и закончилась. Далее Пауэлл сообщил, что, несмотря на решение о сокращении объемов выкупа активов, монетарная политика все еще остается мягкой на фоне торможения экономического роста в стране, ситуации на рынке труда и состояния инфляции, о чем были представлены прогнозы регулятора на ближайшие годы. Этот сигнал является важным и был расценен рынками как позитивный для возобновления спроса на рисковые активы с одновременным ослаблением курса доллара.
Фондовый рынок в Штатах по итогам торгов среды вырос, то же самое, согласно динамике фьючерсов, на фондовые индексы будет на открытии в Европе. Азия заканчивает торги также в «зеленой» зоне. На этом фоне курс доллара остается под прессингом к корзине из основных валют, несмотря на повышение доходности чувствительных к изменению ставок 2-летних нот. При этом доходность бенчмарка 10-летних трежерис показывает скромную динамику повышения.
Оценивая перспективы монетарной политики ФРС, можно предположить, что рынок акций попытается восстановиться, но под вопросом остается вероятность тестирования недавних максимумов фондовых индексов в Америке. Вполне вероятно, будем наблюдать высокую волатильность, пока крупные инвесторы не решат для себя, что им предпринимать в условиях новой реальности. Похожая картина также может формироваться и на валютных рынках в ближайшее время.
Прогноз дня:
Пара USDCAD развернулась вниз на фоне роста цен на сырую нефть и ослабления курса доллара по итогам заседания ФРС по денежной политике. Закрепление цены ниже отметки 1.2720 может стать основанием для падения пары к 1.2580.
Пара AUDUSD на фоне улучшения настроений на мировых рынках, роста спроса на товарные активы и повышения китайского рынка акций может развернувшись вверх подняться к 0.7335.
