Как мы и предполагали ранее в преддверии публикации важных данных по занятости, а затем и по инфляции в Америке, мировые финансовые рынки продолжают раскачиваться в условиях высокой волатильности.
В условиях существующего реального риска дефолта в Штатах из-за существующего противостояния между республиканцами и демократами в Конгрессе инвесторы проявляют высокую степень осторожности. Если ранее при предыдущих президентах хоть и была напряженность, но не такого сильного характера, как сейчас. Американское общество фактически разделено, примерно пополам. Одни поддерживают нынешнего президента Дж. Байдена, другие предыдущего Д. Трампа. В условиях непримиримой политической борьбы есть высокая вероятность не достижения компромисса и как следствие – дефолт по государственным долгам, что окажет сильное негативное влияние на мировые рынки, включая, конечно, и американский.
Кроме этой проблемы, рынками продолжают дирижировать две темы – ожидание публикации важных данных по занятости от Министерства труда и на следующей неделе обновленные значения по инфляции.
В среду были представлены цифры по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP, и они показали большее количество новых рабочих мест, чем ожидалось, – 568 000 против 428 000 и августовского количества в 340 000, которое было пересмотрено в сторону понижения. Эти данные несколько успокоили рынки, но не разрешили окончательно дилемму с реальными перспективами процесса повышения процентных ставок. Если с решением постепенного прекращения мер стимулирования – QE все ясно, то если данные по занятости окажутся выше прогнозов, а цифры потребительской инфляции покажут рост, то ФРС будет решительнее действовать, что несомненно приведет рынки в уныние и снова к распродажам в акциях компаний, а доллар снова получит ограниченную поддержку.
На наш взгляд, важным итогом публикуемых данных по занятости и инфляции может быть заявление ФРС либо о более решительном следовании курсом нормализации монетарной политики, либо, наоборот, проявление ноток ослабления этих настроений. Фактически мы рассматриваем итоги следующего заседания Федрезерва как важные в условиях турбулентности на рынках и публикации обновленных значений по безработице и инфляции. Полагаем, что до этого заседания высокая волатильность на рынках будет доминировать.
Из публикуемых сегодня значений экономической статистики выделим представление числа первичных заявок на пособие по безработице в США и обнародование протокола последнего заседания ЕЦБ по денежной политике.
Прогноз дня:
Пара EURUSD имеет все шансы продолжить падение, если публикуемый сегодня протокол последнего заседания ЕЦБ по денежной политике покажет перспективное сохранение регулятором мягкого монетарного курса. В этом случае пара устремится к 1.1490.
Золото на споте может получить заметную поддержку, если негативные настроения на рынке вырастут. В этом случае преодоление уровня 1769.75 приведет к росту цены к 1807.00.
