Пятничные комментарии председателя Джерома Пауэлла оказали активное влияние на золото. За короткий промежуток времени золото достигло своего максимума выше 1815 долларов и опустилось на прежний уровень.
Заявление Джерома Пауэлла также встревожило трейдеров, торгующих акциями, поскольку председатель ФРС обсудил сокращение стимулов и предстоящие изменения в их чрезвычайно гибкой денежно-кредитной политике. Касаемо сокращения Джером Пауэлл сказал, что Центральный банк США на правильном пути.
Председатель Пауэлл сделал вывод, что Федеральная резервная система готова использовать повышение процентных ставок для борьбы с инфляционным давлением. Добавив, то инфляция по-прежнему подвержена риску роста в течение более длительного периода, чем предполагалось изначально.
Председатель ФРС отметил, что, прежде чем использовать свои инструменты для снижения инфляции, они должны убедиться, что их политика позволяет корректировать ряд возможных результатов.
Несмотря на то что растущая инфляция продолжает сильно поддерживать ценообразование как на золото:
так и на серебро:
итоговые шаги, которые Федеральная резервная система собирается предпринять для ограничения или сдерживания инфляционного давления, имеют противоположный эффект.
Собственно, не все аналитики убеждены, что Пауэлл и Центробанк США смогут справиться с растущими инфляционными ожиданиями.
По мнению старшего брокера по сырьевым товарам RJO Futures Даниэля Павилониса, рост доходности может указывать на то, что инфляционные ожидания становятся необоснованными, а с учетом того, что экономическая активность начинает замедляться, у Федеральной резервной системы будут ограниченные инструменты.
Уэйд Гюнтер, управляющий партнер Wilshire Phoenix, сказал, на данный период времени, инфляция вызвана продолжающимся нарушением цепочки поставок. Добавив, что кризис предложения может продлиться дольше, чем предполагали изначально. Соответственно, инфляция останется высокой.
Пауэлл отметил, что растёт риск инфляции из-за сбоев в цепочке поставок. Это может удержать инфляцию на высоком уровне до 2022 года. Добавив, что в базовом сценарии проблемы с поставками должны быть устранены, а инфляция снизится до 2%.
Несмотря на то что инфляционное давление продолжает поддерживать цены на золото, аналитики отмечают, что динамика немного изменилась, поскольку драгоценный металл сталкивается с новой конкуренцией, особенно со стороны Биткойна. Тем не менее экономисты считают, что биткойн-ETF, который добавляет легитимности рынку цифровых валют, несильно меняет правила игры для золота.
Фондовые рынки, которые торгуются вблизи рекордных максимумов, также являются сильной конкуренцией для золота.
