Волновая картина.
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар выглядит сейчас достаточно целостно. Участок тренда a-b-c-d-e, который формировался с самого начала года, интерпретируется как волна A, а последующее повышение инструмента – как волна B. Если это предположение верно, то сейчас продолжается построение предполагаемой волны С, которая может принять очень протяженный вид. Коррекционная волна b приняла более сложный вид из-за распродаж американской валюты в прошлый четверг, однако уже в пятницу возобновилось снижение котировок, которое может стать началом новой протяженной волны с в С. Таким образом, волна b на данный момент считается завершенной. Предполагаемая волна c может принять не менее протяженный вид, чем волна a. Ее цели расположены ниже 15 фигуры, вплоть до 13-й. Однако для того чтобы эта волна продолжила свое построение, требуется удачная попытка прорыва отметки 1,1541, что соответствует 61,8% по Фибоначчи.
Nonfarm Payrolls превысили ожидания рынка.
Новостной фон для инструмента EUR/USD оставался очень сильным и в течение пятницы. Сегодня рынки изучила только статистику из Америки, и она помогла доллар укрепиться еще на 50 базовых пунктов. Похоже, что рынки были уверены в сильном отчете Nonfarm Payrolls, потому что спрос на доллар начал расти с самого утра, а когда вышел сам отчет, то перестал это делать. Таким образом, рынки заранее отыграли этот отчет. Я считаю, что именно так все и было на самом деле, потому другие отчеты из США также оказались лучше ожиданий рынка. Следовательно, не могло быть такого варианта, при котором более слабый отчет затмил бы нонфармы. По итогам октября количество новых рабочих мест выросло на 531 тысячу, а безработица снизилась до 4,6%. Таким образом, рынок труда продолжает «выздоравливать», и это очень хорошая новость для американской экономики.
Напомню, что в эту среду ФРС приняла решение начать сворачивание программы количественного смягчения, однако рынки не были уверены в том, что это правильное решение. И сама ФРС в лице Джерома Пауэлла заявила, что в случае необходимости программа QE может быть вновь увеличена. Однако отчет по нонфармам снял напряжение, а заодно и поддержал построение предполагаемой волны с в С. Также отмечу, что заработные платы в Америке выросли в октябре на 0,4% м/м и на 4,9% г/г. Однако такой рост вполне соизмерим с теми показателями инфляции, которые сейчас наблюдаются в США. Заработная плата растет даже меньшими темпами, чем инфляция. Таким образом, в реальности она уменьшается, а не растет.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С будет продолжаться, а ее внутренняя коррекционная волна завершила свое построение. Поэтому сейчас я советую продавать инструмент по каждому сигналу от MACD «вниз», с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1454 и 1,1314, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.
Старший график.
Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Снижение котировок продолжается, и теперь понижательный участок тренда, который берет свое начало 25 мая, принимает вид трехволновой коррекционной структуры A-B-C. Таким образом, снижение может продолжаться еще несколько месяцев, пока волна С будет полностью укомплектована.
