Анализ EUR/USD 24-часовой ТФ.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели в целом не показала, наверное, той волатильности и того движения, которых от нее ждали. Если взглянуть на 24-часовой таймфрейм, то становится видно, что пара по итогам недели осталась приблизительно там же, где ее и начинала. И это притом, что на этой неделе состоялось подведение результатов заседания ФРС. И на этот раз были приняты конкретные и важные решения, а заседание назвать «проходным» язык не поворачивается. Помимо этого, выступала Кристин Лагард с важной речью, а в пятницу были опубликованы Нонфармы, которые впервые за три месяца оказались на высоте. Но этого всего оказалось мало для того, чтобы пара начала торговаться более активно. В принципе, на иллюстрации выше хорошо видно, что сильнейшее движение за последние месяцы случилось в прошлый четверг, когда ЕЦБ подвел результаты своего заседания. В целом же пара продолжает торговаться недалеко от 15-го уровня, недалеко от уровня поддержки 1,1490, который совпадает с уровнем 50,0% по Фибоначчи. Нисходящая тенденция сохраняется, однако медведи, похоже, растеряли свой напор и уже не способны двигать дальше пару вниз. Мы напоминаем, что все движение за последние 10 месяцев(!!!) по-прежнему является коррекцией против восходящего тренда, что подтверждают уровни Фибоначчи. Таким образом, так как цена все еще располагается ниже облака Ишимоку, говорить сейчас о новом восходящем тренде не стоит. Тем не менее, доллар США получил ту поддержку ФРС, на которую рассчитывал, но на его курсе это положительно не отразилось. Вполне возможно, что рынки уже давно учли сворачивание программы количественного стимулирования, поэтому дальнейшие перспективы американской валюты остаются туманными.
Анализ отчета COT.
В течение последней отчетной недели(26 октября – 1 ноября) настроение некоммерческих трейдеров изменилось, но не сильно. В течение отчетной недели группа трейдеров «Non-commercial» закрыла 4 тысячи контрактов на покупку и 10,5 тысяч контрактов на продажу. Следовательно, нетто-позиция профессиональных игроков выросла на 6,5 тысяч, что не так уж и много. Однако лучше всего изменения в настроении некоммерческих трейдеров видны по первому индикатору на иллюстрации выше. Красная и зеленая линии уже долгое время движутся навстречу друг другу, а в последние пару месяцев находятся уже практически на одном уровне. Это говорит о том, что предыдущий тренд заканчивается, а настроение крупных игроков в данное время максимально нейтральное. Это подтверждают и данные по общему количеству контрактов. У группы «Non-commercial» Buy-контрактов 195 тысяч, а Sell-контрактов 199 тысяч. У группы «Commercial» 418 тысяч контрактов на покупку и 442 тысячи контрактов на продажу. То есть, как видим, цифры практически совпадают. Следовательно, теоретические шансы на продолжение нисходящего движения по паре имеются. Тренд начал завершаться(восходящий тренд) тогда, когда красная и зеленая линии(нетто-позиции групп «Commercial» и «Non-commercial») начали сужаться. То есть уже достаточно давно. А сейчас по логике вещей продолжается нисходящий тренд. Однако этот «тренд» по-прежнему не слишком поход на тренд. Скорее, на банальную трехволновую коррекцию.
Анализ фундаментальных событий.
Макроэкономических и фундаментальных событий на этой неделе было предостаточно. Наиболее важные мы уже осветили несколько раз. Тем не менее, стоит еще раз заметить, что ФРС наконец-то объявила о сворачивании программы QE, а NonFarm Payrolls наконец-то превысил прогнозы экспертов. После таких позитивных новостей трейдеры могли рассчитывать на дальнейшее укрепление американской валюты. Но этого не произошло. Поэтому возникает все больше и больше сомнений в том, что пара евро/доллар вообще способна продолжить нисходящее движение. Напомним, что несколько месяцев назад мы ожидали завершения нисходящего движения, так как глобальные фундаментальные факторы продолжают оставаться не на стороне доллара. Однако все это время пара продолжает ползти вниз. Пусть не смущает масштаб движений на 24-часовом таймфрейме. На самом деле, когда долгое время волатильность остается низкой, масштаб графика увеличивается автоматически. На самом деле волатильность пары остается низкой, а все последнее движения вниз – это всего 600 пунктов. 600 пунктов за 10 месяцев. Возможно, рынки уже отработали весь позитив из Штатов и теперь уже не готовы дальше скупать доллар.
Торговый план на неделю 8 – 12 ноября:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция на восходящую так и не поменялась, так как быки спасовали около первого же серьезного уровня 38,2% по Фибоначчи 1,1691 неделей ранее. На данный момент котировки остаются ниже линии Киджун-сен, а рынки показали, что они не готовы к покупкам пары. Таким образом, движение вниз может продолжиться с целью 1,1490, до которого остается совсем немного. А вот еще большее движение вниз уже находится под большим вопросом.
2) Что касается покупок пары евро/доллар, то в текущих условиях их следует рассматривать не ранее закрепления цены выше критической линии. А в идеале – и выше облака Ишимоку, потому что цена уже несколько раз преодолевала Киджун-сен, но потом не могла продолжить движение вверх. Предпосылок для того, чтобы новый восходящий тренд начался в ближайшее время пока немного, хотя общий фундаментальный фон по-прежнему говорит о весьма вероятном падении доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
