Несмотря на то что абсолютно вся макроэкономическая статистика в Соединенных Штатах оказалась хуже прогнозов, доллар смог существенно укрепить свои позиции. Ответ на столь странное поведение доллара очень прост - инфляция. Точнее говоря - стремительный рост инфляции с 5,4% до 6,2%. Последний раз выше инфляция была только в ноябре 1990 года. И по идее, учитывая рост опасений из-за глобального роста инфляции, а также тех рисков для роста экономики, которые она несет, все это должно было привести к значительному ослаблению доллара. Если только не учитывать тот факт, что еще на прошлой неделе Федеральная Резервная Система заявила о пересмотре планов по повышению ставки рефинансирования.
Ранее все были уверены, что в следующем году регулятор хотя бы один раз поднимет процентные ставки. Но по какой-то неведомой причине Федеральная Резервная Система объявила о том, что ставки будут повышать только в экстренном случае. Так вот, рост инфляции до максимального за тридцать один год уровня является тем самым форс-мажором. Теперь нельзя исключать того, что ставку рефинансирования повысят уже в этом году. Как минимум по итогам следующего заседания Федеральной Резервной Системы будет объявлено о повышении процентных ставок как раз на будущий год. Именно это изменение условий, а точнее говоря ожиданий, и стало причиной внушительного роста доллара.
Инфляция (Соединенные Штаты):
Но ведь кроме данных по инфляции вчера публиковались еще и данные по рынку труда, которые, как уже отмечалось, тоже оказались заметно хуже прогнозов. В частности, количество первичных заявок на пособия по безработице сократилось на 4 тыс. Это, конечно, несильно отличается от прогноза в 5 тыс. В отличие от повторных обращений, количество которых должно было уменьшиться на 50 тыс. Оно возросло на 59 тыс. Тем не менее на фоне данных по инфляции это уже не имело никакого значения.
Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):
Сегодня же в Соединенных Штатах выходной день, а в зоне евро никаких макроэкономических данных не публикуется. Но это не означает, что рынок будет стоять на месте. Довольно интересные данные публикуются в Великобритании. В частности, предварительная оценка ВВП за третий квартал, которая должна показать замедление темпов экономического роста с 23,6% до 6,5%. В принципе, резкое замедление темпов роста ВВП по итогам третьего квартала не является чем-то уж странным, так как все дело в эффекте низкой базы прошлого года. Однако ни в Соединенных Штатах, ни зоне евро столь масштабного, как в Соединенном Королевстве, замедления темпов экономического роста не наблюдается. Совершенно очевидно, что для фунта это исключительно негативный фактор. Кроме того, темпы роста промышленного производства могут замедлиться с 3,7% до 3,4%. Так что рынок явно не будет стоять на месте. По крайней мере фунт точно продемонстрирует определенную активность. Правда, ее итогом станет ослабление британской валюты.
Изменение ВВП (Великобритания):
Английская валюта потеряла в стоимости больше 150 пунктов в период минувшего дня, это вызвало инерционный ход на рынке. В качестве точки опоры на пути продавцов служит уровень поддержки 1.3400, который на истории уже оказывал давление на короткие позиции.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде пересек линию 30 сверху вниз, это сигнализирует о перепроданности фунта стерлингов.
На графике дневного периода наблюдается попытка пролонгации нисходящего цикла от начала июня.
Ожидания и перспективы:
В данной ситуации мы имеем ряд технических факторов, который оказывают давление на продавцов. Это высокий уровень перепроданности, локальный минимум в лице 2021 года, а также не рабочий день в США. Тем самым если спекулятивный фон уйдет на второй план, а котировке так и не удастся удержаться ниже уровня поддержки 1.3400, то на рынке вполне может возникнуть застой либо технический откат.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного периода ввиду признаков отката от уровня 1.3400. Показатели технических инструментов в четырехчасовом и дневном периодах сигнализируют о продаже.
