Напряжение на мировых рынках несколько ослабло после заявления представителей ВОЗ на этих выходных о том, что штамм COVID-19 Омикрон, согласно предварительным исследованиям, не является серьезно опасным по сравнению с двумя предыдущими Бета и Дельта.
Как мы предполагали, новости о том, что Омикрон может не представлять серьезной опасности, привели к росту оптимизма на рынках. Акции компаний, деятельность которых в широком смысле зависит от возобновления экономической активности, получили заметную поддержку. В первую очередь выросли бумаги компаний потребительского сектора, авиаперевозчиков и тому подобное.
Теперь можно говорить о том, что ковидная тема пока отходит на второй план и в центре внимания инвесторов будет ожидаемая в эту пятницу публикация свежих ноябрьских данных по потребительской инфляции в Америке. Сразу отметим, что их влияние на рынки будет значительным потому, что они побудят ФРС либо продолжать жесткую риторику в отношении возможности более раннего старта повышения процентных ставок или, наоборот, немного притормозить. Ранее мы неоднократно указывали на высокую значимость данных по инфляции за ноябрь и декабрь, так как если они продемонстрируют продолжение усиления инфляционного прессинга, то ЦБ придется уже начать поднимать ставки в первом квартале со всеми выходящими для стоимости активов последствиями. В то же время если, наоборот, будет отмечаться ее некоторое замедление в месячных выражениях, то это может привести к переносу старта превышения ставок, как это и ожидалось, еще осенью этого года на лето или даже на осень 2022 года.
Что следует ожидать на рынках до публикации данных инфляционных показателей из Америки?
Считаем, что восстановление рынков акций может продолжиться. Здесь им помощь окажет отход на второй план темы Омикрона. Полагаем, что рост акций компаний, в полной мере зависящих от состояния экономического роста в США, продолжится. Насколько это движение будет активным, пока сказать сложно, но, скорее всего, к пятнице оно может притормозить из-за ожидания публикации данных по потребительской инфляции. В то же время, если пятничные месячные значения индекса потребительских цен покажут как минимум прогнозируемые значения, мы можем стать свидетелями старта рождественского ралли на мировых рынках. В этих условиях также будут получать поддержку товарные и сырьевые активы. Доллар на валютном рынке, вероятнее всего, скорректируется вниз.
Прогноз дня:
Пара AUDUSD нашла поддержку на уровне 0.7000 и на волне роста спроса на рисковые активы развернулась вверх. Полагаем, что сохранение таких настроений приведет к ее повышению к 0.7175.
Пара USDCAD уже приближается к нашей предыдущей цели 1.2730 на фоне роста цен на сырую нефть и ожидания того, что по итогам заседания ЦБ Канады монетарный курс вряд ли будет изменен. Также пара снижается по причине перспективно возможного ослабления доллара на фоне замедления роста инфляции в Америке. В этом случае ожидаем прорыва уровня 1.2730 и падения цены к 1.2645.
