Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
Валютная пара EUR/USD в последние недели однозначно потеряла всякий интерес к активным движениям. Все ценовые изменения вписываются в канал между уровнями Мюррея «0/8» - 1,1230 и «2/8» - 1,1353. То есть, по сути, пара находится сейчас внутри бокового канала. Что это означает в текущих условиях? В то время, когда пара уже довольно длительный период продолжает снижение, было бы логично увидеть восходящую коррекцию. Однако, даже тогда, когда для этого есть серьезные технические основания, быки отказываются от этого сценария. В это же время медведи не спешат закрывать короткие позиции, поэтому пара не растет еще и по этой причине. А тот факт, что пара в целом практически не двигается с места говорит о том, что рынки ждут. А ждать они могут только одного события. NonFarm Payrolls и отчет по инфляции в США уже были опубликованы, следовательно, остается только заседание ФРС. В принципе, тут тоже нечего особо ждать. Мы уже полностью разобрали это событие и трейдеры четко понимают, чем можно ожидать от ФРС, а чего не следует. По большому счету, большинство экспертов сходится во мнении, что темпы сворачивания программы QE будут увеличены и это будет главным результатом декабрьского заседания регулятора. Понятно, что будет еще пресс-конференция с Джеромом Пауэллом, на которой тоже может прозвучать интересная информация. В частности, об инфляции, которая продолжает расти в США, как на дрожжах. Но главное – решение по QE. Чуть ниже мы рассмотрим возможные движения пары при различных вариантах решений по QE. Здесь же следует также отметить, что текущую нисходящую тенденцию на 4-часовом ТФ будет сломать очень тяжело. В то же время доллар растет уже довольно долго, поэтому шансы на завершение «медвежьего» тренда растут.
Какой реакции рынка ожидать, если QE будет сокращена на 20-30 млрд долларов?
Мы уже определились с тем, что наиболее важным моментом будет не само заседание, а решение, которое примет ФРС по программе QE. Таким образом, если темпы сворачивания программы будут увеличены до 20-30 млрд долларов в месяц, это будет «бычьим» фактором для американской валюты. Напомним, что любое ужесточение монетарной политики является «фактором роста» для национальной валюты. Однако, в то же время, это валютный рынок, а информация о возможном увеличении темпов сворачивания витает в воздухе уже несколько недель. Таким образом, вполне вероятно, что она уже заложена в текущий курс доллара. Именно поэтому доллар может не продолжить рост против евровалюты, даже если QE будет сокращена в декабре не на 15 млрд, а на 20-30. Мы хотим, чтобы трейдеры четко понимали: иногда рынки движутся совершенно не так, как от них того ждут. Кстати, в прошлую пятницу отчет по инфляции в США спровоцировал падение доллара(хоть и не сильное), хотя раньше ускорение инфляции в Америке вызывало его рост. Мы предполагаем, что медведи могли уже насытится и отработать все возможные факторы падения пары евро/доллар. Таким образом, даже если программа QE будет сокращена больше, чем анонсировалось в ноябре, это не обязательно должно привести к росту доллара. Однако, в то же время, повышенная волатильность в среду и четверг практически гарантирована. Так как, помимо заседания ФРС и его результатов, будет также заседание ЕЦБ и его результаты. И кто знает, что сообщит рынкам Кристин Лагард? А в понедельник и вторник трейдеры могут спокойно отдыхать, потому что на эти дни не запланировано никаких важных публикаций или фундаментальных событий.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 13 декабря составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1249 и 1,1382. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения внутри бокового канала.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1292
S2 – 1,1230
S3 – 1,1169
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1414
R3 – 1,1475
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепился обратно выше мувинга. Таким образом, сегодня следует оставаться в ордерах на покупку с целью 1,1353. Продажи пары следует рассматривать, если цена закрепится обратно ниже мувинга, с целями 1,1249 и 1,1230. Также следует принимать во внимание высокую вероятность флэта. Он может завершиться на этой неделе, но вряд ли ранее среды и четверга.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 13 декабря. Рынок не верит в то, что Банк Англии повысит ставку.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
