События последних дней показывают, что инвесторы полностью переключились с темы «омикрона» на, как обещала ФРС по итогам декабрьского заседания, ожидаемое трехразовое повышение процентных ставок в этом году.
Уже второй день после окончания рождественского ралли мировые рынки находились под прессингом. Как уже указывалось в предыдущем обзоре рынка за 06 .01, на настроения рыночных игроков в полной мере оказывает влияние повышение ожиданий того, что Федрезерв может приступить к поднятию стоимости заимствований уже в марте. Как оно будет на самом деле покажет время и публикация свежих данных по инфляции в Америке.
Сегодня внимание рынка будет акцентировано на обнародовании цифр потребительской инфляции в еврозоне. На наш взгляд, это может стать важным сигналом того действительно ли значения инфляции в экономически развитых странах, которые применяли меры стимулирования экономики и помощи населения в период пандемии коронавирусной инфекции, достигли пикового значения. Если действительно представленные данные по еврозоне окажутся как минимум не выше прогноза в 4.7% против 4.9% годом ранее и как максимум покажут большее снижение, то это может стать сигналом, что и в Штатах инфляция может также достигнуть максимума, а затем по мере нормализации деловой и логистической активности, если не значительно упасть, то во всяком случае скорректироваться.
Конечно, если нас ожидают такие перспективы, то не следует ожидать первого повышения ставок ФРС в марте. В этом случае, скорее всего, доходность американских государственных облигаций развернутся вниз, доллар также окажется под прессингом, а спрос на активы, как, например, товарно-сырьевые, которые торгуются на доллары, заметно вырастет. Также в этом случае следует ожидать ралли на рынках акций.
Помимо выходящих сегодня данных по инфляции в зоне евро, несомненно привлекут к себе внимание значения по занятости в Америке. Согласно прогнозу, американская экономика должна была получить в декабре 400 000 новых рабочих мест против ноябрьского прироста в 210 000. При этом ожидается снижение коэффициента безработицы с 4.2% до 4.1%. Если цифры не подкачают, то можно будет ожидать традиционного локального укрепления курса доллара на рынке Форекс и повышения спроса на акции компаний, причем не только в Штатах, но и в Европе.
В целом, оценивая картину на рынке, полагаем, что сегодня есть все шансы для позитивного настроя на рынках.
Прогноз дня:
Пара EURUSD все еще остается в диапазоне 1.1230-1.1360. Если данные по потребительской инфляции в еврозоне покажут ее снижение, это может оказать поддержку паре, и она будет иметь все шансы вырасти к 1.1410.
Пара USDRUB остается заложницей политического кризиса в Казахстане. Снижение напряженности в этой стране и последующая ликвидация групп сопротивления власти могут привести к снижению пары к 74.30.
