На фоне скудного сегодняшнего экономического календаря доллар укрепился в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии. На момент публикации данной статьи фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 95.94, на 22 пункта выше цены закрытия в минувшую пятницу, когда доллар резко снизился из-за неоправдавшегося прогноза по NFP.
Согласно отчету Минтруда США, опубликованного в минувшую пятницу, число новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, в декабре составило 199 000, тогда как ожидалось почти в два раза более высокое значение. Вместе с тем в отчете сообщалось о снижении уровня безработицы до 3,9%, нового минимума периода пандемии, с прежней отметки 4,2%. Почасовой заработок вырос на 0,6%, до 30,31 доллара. И все же доллар снизился в пятницу, потому что отчет Минтруда с декабрьскими данными внес некоторую неуверенность в то, что в марте ФРС начнет повышать процентные ставки, хотя участники рынка по-прежнему ожидают трехкратного повышения процентных ставок в 2022 году. С учетом созданных в декабре рабочих мест, в экономике США сейчас на 6,4 млн рабочих мест больше, чем было в конце 2020 года, но все еще на 3,6 млн рабочих мест меньше, чем до пандемии.
Между тем обнародованные в минувшую среду протоколы декабрьского заседания ФРС содержали намеки на склонность к более резкому сокращению баланса активов центрального банка и на возможность более раннего начала цикла повышения процентных ставок. Ввиду этого доллар сохраняет потенциал к дальнейшему укреплению, также получая поддержку от растущей доходности гособлигаций. Как известно, доходность гособлигаций растет на фоне роста объема их продаж. Соответственно, продажи гособлигаций ведут к росту спроса на национальную валюту и ее укреплению.
Так, доходность американских 10-летних казначейских облигаций на момент публикации данной статьи составляет 1.794% и держится около максимума с февраля 2020 года, как раз накануне мартовских экстренных заседаний ФРС, когда процентная ставка была резко снижена с 1,75%, сначала до 1,25%, а потом до нынешних 0,25%.
Скорее всего, на ожиданиях скорого начала цикла повышения процентных ставок ФРС доходность американских гособлигаций продолжит расти, а доллар, соответственно, укрепляться.
Что же касается сегодняшнего экономического календаря, то волатильность на рынке все же повышалась в начале сегодняшней азиатской торговой сессии, как раз после того, как Австралийским бюро статистики были опубликованы свежие инфляционные индикаторы и данные о разрешениях на строительство.
Как правило, данный индикатор вызывает волатильность курса AUD, поскольку при расчёте данного индикатора учитывается статистика движения корпоративных инвестиций, т.е. он отражает экономическую динамику Австралии. Чем больше число разрешений, тем более позитивным (или бычьим) этот фактор является для AUD. Как следует из отчета, в ноябре количество разрешений на строительство выросло на +3,6%, что оказалось выше нулевого прогноза после снижения показателя в предыдущие месяцы на -13,6% и -4,3%.
В ответ на публикацию этих данных австралийский доллар укрепился, а пара AUD/USD выросла, направившись в сторону первого важного уровня сопротивления 0.7225 (ЕМА50 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
В целом сохраняется долгосрочная негативная динамика AUD/USD, в том числе на фоне разной направленности курсов монетарной политики ФРС и РБ Австралии. Если в ФРС четко обозначили приверженность к ускорению сворачивания стимулирующей политики, то в РБА пока что предпочитают занимать выжидательную позицию. Таким образом, растущая дивергенция в направленности курсов монетарных политик ФРС и РБА выходит на первый план, создавая предпосылки для дальнейшего падения AUD/USD. Хотя, как всегда, не исключён неожиданный сценарий. В этом случае и после пробоя уровня сопротивления 0.7225 коррекционный рост пары может продолжиться в сторону локальных максимумов на уровне сопротивления 0.7280. Более отдалённая цель коррекции находится на ключевых уровнях сопротивления 0.7320, 0.7345. Тем не менее и в любом случае ниже уровней сопротивления 0.7320, 0.7345 AUD/USD находится в зоне медвежьего рынка, что делает короткие позиции предпочтительными. Пробой локального уровня поддержки 0.7130 подтвердит это мнение и направит AUD/USD внутрь нисходящего канала на дневном графике. А его нижняя граница проходит вблизи отметки 0.6800. Так что – есть куда падать!
Волатильность в паре AUD/USD вновь вырастет завтра утром, когда в 00:30 (GMT) Австралийским бюро статистики будут опубликованы свежие данные по розничным продажам и по торговому балансу страны. Индекс уровня розничных продаж часто считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя негативно отразится на AUD. Предыдущее значение индекса (за октябрь) +4,9% (после роста на +1,3% в сентябре и снижения на -1,7% в августе). Если данные окажутся слабее предыдущего значения, то AUD может краткосрочно резко снизиться, выше предыдущих значений, то AUD, вероятно, укрепится. Прогноз на ноябрь: +3,9%.
Уровни поддержки: 0.7170, 0.7130, 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6900, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.7230, 0.7300, 0.7320, 0.7360
Торговые Рекомендации
AUD/USD: Sell по рынку, Sell Stop 0.7170. Stop-Loss 0.7230. Take-Profit 0.7130, 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6900, 0.6800
Buy Stop 0.7230. Stop-Loss 0.7170. Take-Profit 0.7280, 0.7300, 0.7320, 0.7340
