Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала оставаться внутри бокового канала между уровнями 1,1230 и 1,1353. В принципе, изо дня в день техническая картина по паре евро/доллар не меняется. Флэт сохраняется. Естественно, что такое положение вещей явно не способствует активным торгами по валютной паре. Если бы движения во флэте были «классическими», то есть от нижней границы канала к верхней и обратно, тогда можно было бы хотя бы торговать «на отскок». Однако пара может пять раз подряд отработать одну границу и не двигаться при этом к другой. В общем движение максимально неудобное для трейдеров. В условиях флэта не только индикатор Ишимоку ведет себя странно. Индикатор Хайкен Аши также формирует ложные сигналы, так как разворачивается слишком часто. Что касается фундаментального фона, то он время от времени оказывает влияние на движение пары, но его явно недостаточно для того, чтобы пара покинула канал. Яркий тому пример – прошлая пятница, когда были опубликованы данные по рынку труда в США. После публикации отчета NonFarm Payrolls американская валюта совершенно обоснованно упала на 70 пунктов, но только толку с этого было немного. Во-первых, пара так и не смогла закрепиться выше канала. Во-вторых, уже в понедельник американская валюта подорожала на те же самые 70 пунктов, вернувшись на исходные позиции. Большинство других макроэкономических и фундаментальных событий не оказывают даже такого влияния на движение пары.
Джером Пауэлл выступил в Сенате по случае своего переназначения.
Вчерашний день, кстати, мог быть достаточно важным в фундаментальном плане. Состоялись выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард(впервые за несколько недель) и главы ФРС Джерома Пауэлла. Оба говорили об инфляции и о важности обуздать ее рост. Глава ЕЦБ выразила уверенность в том, что европейскому регулятору удастся остановить сильный рост цен(инфляция в Еврозоне выросла до 5% г/г), так как это вопрос «доверия к валюте». Джером Пауэлл был более конкретен в своих высказываниях и отметил, что «ФРС будет использовать все доступные способы для того, чтобы не дать укорениться высокой инфляции и при этом продолжать поддерживать американскую экономику и рынок труда». Также Пауэлл отметил, что он отлично понимает, что высокая инфляция в первую очередь бьет по наименее защищенным слоям населения, для которых имеет значение стоимость товаров первой необходимости и продуктов питания. «Мы решительно настроены в достижении наших двух основных целей: ценовой стабильности и сильного рынка труда», - заявил Джером во вторник.
Какие выводы можно сделать из этих двух заявлений? Если вспомнить большинство выступлений Пауэлла и Лагард в конце прошлого года, то становится ясно: эти слова призваны успокоить рынки и потребителей. Несмотря на то, что ФРС начала процедуру сворачивания программы количественного стимулирования, это не означает, что инфляция начнет сокращаться уже в январе-месяце. Наоборот, большинство экспертов считает, что индекс потребительских цен будет продолжать расти еще несколько месяцев, а устойчивого замедления можно будет добиться не ранее конца 2022 года. Возможно, для этого даже потребуется дождаться двух или трех повышений ставки, что должно охладить экономику. Но в то же время Пауэлл говорил о «высоких темпах роста экономики» и о том, что эти темпы следует сохранить. В общем, здесь явно что-то не сходится, так как любое ужесточение монетарной политики приведет к замедлению экономики. По поводу ЕЦБ все достаточно сложно, так как он вообще не подает никаких признаков готовности ужесточать монетарную политику. Даже наоборот, ЕЦБ открытым текстом заявляет, что в 2022 году ставки повышены не будут, а речь идет максимум об отказе от экстренной программы PEPP, но при этом объемы стандартной программы стимулирования APP тут же будут расширены. Таким образом, стимулирование будет продолжаться минимум до середины 2022 года, а ставки будут оставаться отрицательными минимум до конца 2022 года. Как ЕЦБ собирается бороться с растущей инфляцией, непонятно.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 12 января составляет 65 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1292 и 1,1422. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в ограниченном диапазоне 1,1230 - 1,1353.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1322
S2 – 1,1292
S3 – 1,1261
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1383
R3 – 1,1414
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться внутри канала 1,1230 - 1,1353. Таким образом, движение сейчас остается максимально боковым и неудобным для торговли. Закрепиться выше этого канала не удалось во вторник. Поэтому торговать можно по-прежнему разве что между границ канала по далеко не самым точным сигналам.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
