Долгосрочная перспектива.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели после полутора месяцев нахождения в боковом канале наконец-то покинула его и выросла примерно пунктов на 100. Таким образом, на данный момент можно сделать вывод, что флэт завершен, но вот дальнейшие перспективы европейской валюты остаются сомнительными. На данный момент пара выросла к верхней линии облака Ишимоку и не сумела ее преодолеть, отскочив от нее и начав новый виток нисходящего движения в пятницу. Таким образом, первая попытка начать формирование нового восходящего тренда провалилась. Мы уже говорили ранее, что очень многое сейчас зависит от того, отыграли ли участники рынка все факторы роста доллара? Напомним, что основным фактором является ужесточение монетарной политики в 2022 году. Трейдеры скупали доллар во второй половине 2021 года на основании ожиданий сворачивания программы QE, а также повышения ставки. Но сейчас рынки уже уверены в том, что программа будет завершена в марте текущего года, а ставка будет повышена минимум 3 раза. Таким образом, эти факторы могут уже не оказывать поддержку доллару. В то же время риторика представителей ФРС ужесточается с каждым днем. Изначально ФРС планировала свернуть QE в июне 2022 года, а ставку начать повышать еще позже. Сейчас же сроки сместились из-за растущей инфляции. И этот фактор может вновь вынудить трейдеров покупать именно доллар США, так как в Евросоюзе речь о повышении ставки вообще не идет и максимум, на что можно рассчитывать, это на отказ от программы PEPP в этом году. Таким образом, общий фундаментальный фон допускает продолжение роста американской валюты. В любом случае, до закрепления выше облака Ишимоку мы не рассматривает всерьез рост евровалюты.
Анализ фундаментальных событий.
Что сказать о «фундаменте» на отчетной неделе? Во-первых, он не оказал никакого влияния на рынок. Во-вторых, если бы оказал, то доллар должен был бы расти с понедельника по четверг, а в пятницу – упасть. В течение всей недели выступали члены FOMC, которые дали понять рынку, что монетарная политика будет ужесточаться в рамках борьбы с инфляцией и будет это делать более быстро и более сильно, чем ожидалось ранее. Таким образом, падение американской валюты не было логичным, так как фактор ужесточения – это «бычий» фактор для национальной валюты. Таким образом, рост пары был исключительно техническим. В пятницу же доллар начал расти еще ночью и сохранял эту тенденцию весь день. Однако отчет по розничным продажам за декабрь в Штатах полностью провалился, а Кристин Лагард не изменила характер своей риторики ни на сантиметр. Поэтому поводов для роста у доллара в пятницу как раз не было. Что по итогу? Рынок находится сейчас в состоянии поиска. Быки не могли продвинуть пару вверх в течение полутора месяцев, а медведи не могли пробить уровень 1,1230, чтобы продолжить движение вниз. В итоге, могла возникнуть ситуация, при которой трейдеры попытались «взять разгон» перед новой попыткой пробить уровень 1,1230, игнорируя при этом статистику и «фундамент».
Торговый план на неделю 17 – 21 января:
1) На 24-часовом таймфрейме пара попыталась начать новый восходящий тренд, но линию Сенкоу Спан Б преодолеть не удалось. Поэтому сейчас может начаться новый виток нисходящего движения и цена может уйти ниже 1,1230 в ближайшие недели. В любом случае ниже Сенкоу Спан Б о серьезных покупках говорить не имеет смысла. А продажи можно будет возобновлять, если пара уйдет ниже критической линии. Можно также пробовать продавать пару сейчас, но малыми лотами. Все-таки сигнал об отскоке от облака Ишимоку можно считать сильным.
2) Что касается покупок пары евро/доллар, то в текущих условиях их следует рассматривать не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку, потому что цена в 2021 году несколько раз преодолевала Киджун-сен, но потом не могла продолжить движение вверх. Фундаментальных предпосылок для того, чтобы новый восходящий тренд начался в ближайшее время пока нет.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
