Валютная пара EUR/USD во вторник возобновила падение, которое началось еще в пятницу. Напомним, что в пятницу рынки проигнорировали целый пакет довольно слабой макроэкономической статистики из-за океана, а доллар США подорожал по итогам дня. В понедельник трейдеры попытались продолжить движение вниз, но по понедельникам довольно часто наблюдается пониженная волатильность и отсутствие тренда. Плюс никаких важных событий в первый торговый день не было ни в США, ни в ЕС. Таким образом, лишь во вторник трейдеры «проснулись», хотя фундаментальный и макроэкономический фоны оставались практически нулевыми. Тем не менее, мы обращали внимание трейдеров на тот факт, что рост европейской валюты был довольно слабым(всего около 150 пунктов) и довольно безосновательным, с фундаментальной точки зрения. В пользу роста евро говорило лишь предположение о том, что участники рынка уже, возможно, насытились покупками доллара на основании ужесточения монетарной политики ФРС в 2021-2022 годах. Вся информация по этому поводу уже давно известна рынкам, и они могли ее уже несколько раз отработать. Но практика показывает, что трейдеры пока не собираются менять свои предпочтения и, похоже, будут продолжать скупать именно американскую валюту, так как ЕЦБ не подает никаких сигналов об ужесточении монетарной политики. Таким образом, закрепление ниже скользящей средней линии в понедельник говорит о новой смене тенденции и теперь может возобновиться нисходящий тренд 2021 года. Пара может постепенно опуститься к уровню 1,1230, а дальше – вновь пытаться его преодолеть. Также отмечаем, что европейская валюта падала в пятницу, когда фундаментальный фон был против этого, и падала во вторник, когда фундаментальный фон отсутствовал.
Существует лишь 20%-ная вероятность повышения ставки ЕЦБ в 2022 году.
В принципе, в последнее время все разговоры на валютном рынке касаются монетарных политик ЕЦБ и ФРС. О ФРС мы сказали уже достаточно, а вот с ЕЦБ все сложнее и проще одновременно. Вчера мы уже говорили о том, почему ЕЦБ не собирается повышать ключевую ставку в текущем году. Сегодня поговорим о возможных альтернативных вариантах. По мнению Reuters, рынки закладывают лишь 20%-ную вероятность повышения ставки в этом году. На чем был основан такой вывод, неизвестно, но, конечно, полностью ставить крест на ЕЦБ тоже не следует. В пользу того, что в текущем году ставка может быть хотя бы один раз повышена, говорит фактор «относительно низкой инфляции». На самом деле инфляция в ЕС тоже очень высока. Как и Штаты, Евросоюз долгое время не мог разогнать ее до 2%, однако пандемия помогла этого добиться всем странам мира. Сейчас индекс потребительских цен составляет 5% и путь от 5% до 2% гораздо более короток, чем путь от 7% до 2%. Следовательно, Евросоюз в большей степени может рассчитывать на замедление роста цен в 2022 году. По мнению некоторых экспертов, ЕЦБ начнет повышать ставку только тогда, когда инфляция уже упадет до 2%, а также после завершения программ PEPP и APP. Напомним, что после завершения программы PEPP в марте этого года будет действовать расширенная программа APP в размере 40 млрд евро в месяц. Ожидается, что она также будет завершена к концу года. Таким образом, именно к концу года и можно теоретически рассчитывать на повышение ключевой ставки. Конечно, с такими рассуждениями европейской валюте будет очень сложно рассчитывать на рост в течение всего нынешнего года. По большому счету, надежда евровалюты основывается на том же возможном насыщении покупателей доллара на фоне одних и тех же факторов. Но не следует упускать из виду, что ФРС будет так или иначе весь текущий год ужесточать монетарную политику, то есть долларовые быки будут постоянно получать новые поводы для покупок доллара США. Таким образом, пока что перспективы евровалюты выглядят очень туманно.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 19 января составляет 75 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1251 и 1,1401. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1322
S2 – 1,1292
S3 – 1,1261
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1383
R3 – 1,1414
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии и начала сильное движение вниз. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1292 и 1,1261, которые следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1444 и 1,1475.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 19 января. Никому не интересен Банк Англии, всем интересна отставка Бориса Джонсона.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
