Австралийский доллар сегодня резко укрепился в начале азиатской торговой сессии, получив поддержку от Австралийского бюро статистики, опубликовавшего свежие инфляционные данные. По данным ABS, индекс потребительских цен вырос в 4-м квартале на 1,3% (+3,5% в годовом выражении). Базовый CPI вырос на +1,0%, а годовой темп его роста ускорился до 2.6%, максимума с 2014 года. "Дефицит стройматериалов и рабочей силы в сочетании с сильным спросом на новое жилье способствовали росту цен на новые дома и квартиры", - прокомментировали в ABS, добавив, что проблемы в мировых цепях поставок и дефицит некоторых товаров в сочетании с ростом транспортных тарифов и высоким спросом обусловили рост цен на многие товары, включая материалы для строительства жилья, автомобили, мебель, а также аудио- и видеотехнику.
После публикации отчета Австралийского бюро статистики пара AUD/USD выросла до внутридневного максимума 0.7172, но в ходе азиатской торговой сессии снизилась, опустившись к локальному уровню поддержки 0.7130.
В момент публикации данной статьи AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7150, оставаясь единственной из основных долларовых «мажорных» пар, у кого внутридневная свеча белая. Остальные основные конкуренты американского доллара проигрывают ему сегодня, в то время как индекс доллара DXY вновь растет. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 96.10, на 149 пунктов выше локального минимума 94.61, достигнутого на позапрошлой неделе.
Тогда доллар снизился на фоне сильного роста инфляции в США. Согласно опубликованным данным, потребительские цены в США выросли в декабре на 7,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что стало максимумом с июня 1982 года. Инвесторы, очевидно, насторожились насчёт ускорения инфляции, опасаясь, что действия ФРС по ужесточению монетарной политики могут оказаться недостаточными.
Сегодня начинается заседание ФРС, посвященное вопросам монетарной политики. Оно закончится завтра публикацией в 19:00 (GMT) решения по процентной ставке. Теперь участники рынка ждут от американского центрального банка начала цикла повышения процентных ставок. Если все пойдет по плану, то первое повышение процентной ставки ФРС может произойти уже весной. Всего же ожидается 3 повышения в этом году. Однако на рынке усиливается мнение, что этого может оказаться недостаточно, и руководству ФРС придется прибегнуть к более агрессивным шагам, чтобы обуздать ускоряющуюся инфляцию.
Еще на позапрошлой неделе член руководства ФРС и глава ФРС-Сент-Луис Джеймс Буллард сказал, что для сдерживания высокой инфляции теперь, судя по всему, будет необходимо повысить процентные ставки четыре раза. "Мы хотим взять инфляцию под контроль таким образом, чтобы не навредить реальной экономике, однако мы также твердо намерены вернуть инфляцию к целевым 2% в среднесрочной перспективе", – заявил Буллард.
Теперь инвесторы оценивают высокие темпы инфляции в США и вероятность того, что ФРС в этом году придется более агрессивно повышать ставки для сдерживания роста цен. Участники рынка также настроены на то, что ФРС после повышения процентных ставок приступит к сокращению своего портфеля активов (баланс ФРС составляет сейчас 8,8 трлн долларов). Текущее ускоренное сокращение объемов покупки активов со стороны ФРС и ожидания начала в марте цикла повышения процентных ставок уже толкают доходность гособлигаций США вверх. На прошлой неделе доходность 10-летних американских бондов превышала 1,900%. Доллар, как известно, чутко реагирует на рост доходности гособлигаций, поскольку этот рост имеет обратно пропорциональную корреляцию со стоимостью гособлигаций. Рост продаж гособлигаций ускоряется, вызывая рост их доходности и, соответственно, спроса на доллар.
Тем не менее ожидается, что на январском заседании процентная ставка ФРС останется на уровне 0,25%. Участники рынка будут внимательно изучать комментарии руководителей ФРС. Таким образом, в период публикации решения по ставке волатильность может резко вырасти по всему финансовому рынку, в первую очередь на американском фондовом рынке и в котировках доллара, особенно если решение по ставке будет отличаться от прогнозного или со стороны руководства ФРС поступят неожиданные заявления.
Что касается AUD и монетарной политики РБА, то его очередное заседание пройдет на следующей неделе. Опубликованные сегодня данные по инфляции в Австралии за 4-й квартал намного превысили прогнозы. С учетом того что австралийский рынок труда продолжает укрепляться, создавая условия для ускорения роста зарплат, это позволяет многим экономистам прогнозировать более ранее начало ужесточения политики РБА. По их новому прогнозу, РБА повысит ключевую ставку в августе 2022 года, а не в 4-м квартале, как ожидалось раньше. Если на заседании в следующий вторник руководители РБА подтвердят возможность такого сценария, то AUD может получить хорошую поддержку. Ввиду того что ФРС и, как теперь ожидается, РБА начнут ужесточать свои монетарные политики в этом году, нам предстоит еще увидеть резкие колебания траектории движения котировок AUD/USD. Пока же сохраняется нисходящая динамика этой валютной пары, оставляя преимущество за короткими позициями по ней.
Технический анализ и торговые рекомендации
В ответ на публикацию сегодня свежих данных по динамике потребительской инфляции в Австралии AUD укрепился, а пара AUD/USD выросла, ненадолго пробив локальный уровень сопротивления 0.7170.
Тем не менее пара находится в устойчивом нисходящем тренде, ниже ключевого уровня сопротивления 0.7330 (ЕМА200 на дневном и недельном графиках).
Пробой локального уровня поддержки 0.7130 станет первым сигналом для возобновления продаж, а пробой локального уровня поддержки 0.7085 – подтверждающим.
Ближайшие цели снижения – уровни поддержки 0.7037 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с уровня 0.9500 в июле 2014 года до минимумов 2020 года вблизи отметки 0.5510), 0.7000.
В альтернативном сценарии возобновится восходящая коррекция с целями на уровнях сопротивления 0.7193 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графике), 0.7215 (ЕМА50 на дневном графике).
Потенциал коррекционного роста сохраняется до ключевых уровней сопротивления 0.7280 (ЕМА144 на недельном графике и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике), 0.7305 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7330 (ЕМА200 на дневном и недельном графиках). В то же время, AUD/USD остается в зоне глобального медвежьего тренда, торгуясь ниже ключевого уровня сопротивления 0.7330.
Поэтому стоит отдавать предпочтение коротким позициям.
Уровни поддержки: 0.7130, 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6900, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.7170, 0.7193, 0.7215, 0.7280, 0.7305, 0.7330
Торговые Рекомендации
AUD/USD: Sell Stop 0.7125. Stop-Loss 0.7175. Take-Profit 0.7085, 0.7037, 0.7000, 0.6900, 0.6800
Buy Stop 0.7175. Stop-Loss 0.7125. Take-Profit 0.7193, 0.7215, 0.7280, 0.7305, 0.7330
