В этом году у банков США, по прогнозу, должен быть высокий рост за счет депозитов и кредитованию денег, поскольку экономика США расширяется, а Федеральная резервная система впервые за три года готовится повысить процентные ставки.
Действия ФРС могут положить конец низкой процентной ставке, с которой банки сталкивались на протяжении большей части последнего десятилетия.
Чистый процентный доход, разница между тем, что банки зарабатывают от кредитования, и выплатами по депозитам и другим средствам, сократился в период принудительного закрытия стран из-за снижения процентных ставок и сокращения заимствований. В 2022 году это должно измениться.
В среду ФРС заявила, что, вероятно, в марте повысит процентные ставки.
Со слов директора по исследованиям CFRA Research Кена Леон, наконец-то банки, которые за последние 10 лет никак не могли получить устойчивую кривую доходности, теперь смогут достичь этой цели.
Это должно увеличить рост чистой прибыли в виде процентов в 2022 году.
Со слов аналитика Barclays Джейсона Голдберга, в четвертом квартале у самого посредственного банка среди двух десятков крупнейших банков США чистый процентный доход составил 60% выручки. Это была самая низкая доля за шесть лет по сравнению с 66% три года назад.
По сообщению JPMorgan Chase & Co, в 2022 году чистый процентный доход от бизнеса за пределами рынков ценных бумаг может увеличиться до 50 млрд долларов, с 44,5 млрд долларов прошлого года. Это на 12% больше.
По сообщению Wells Fargo & Co, в 2022 году его чистый процентный доход может вырасти на 8%.
Некоторые банки выиграют больше, чем другие, в зависимости от их способности удерживать недорогие депозиты и использовать их для кредитования и инвестирования в ценные бумаги с более высокой доходностью. Банки с портфелями, ориентированными на кредиты с плавающей процентной ставкой, выиграют больше.
Со слов Джейсона Голдберга: балансовые отчеты некоторых банков более чувствительны к ставкам, и в 2023 году увеличение чистого процентного дохода продолжится.
Аналитики Bank of America Corp. не подвели точный учёт, но заявили, что год принесёт устойчивый рост чистого процентного дохода в первом квартале с пару сотен миллионов, по пути к четвёртому - сверх 11,4 миллиарда долларов.
Экономисты Citigroup Inc отказались предоставлять оценку чистого процентного дохода до «Дня инвестора», который будет 2 марта. Однако финансовый директор Марк Мейсон заявил, что от более высоких процентных ставок и от вложения большей части своих денежных средств в кредиты и ценные бумаги банк получит поддержку от чистого процентного дохода.
Руководители сказали, что изменение прогноза процентных ставок сделает прогнозирование чистого процентного дохода неопределенным. Но другие факторы также поддерживают рост.
JPMorgan заявил, что изменения в ставках составляют лишь около одной трети ожидаемого увеличения чистого процентного дохода. С его слов, основная часть роста должна быть связана с ростом кредита.
По заявлению Wells Fargo - более высокие ставки составляют почти две трети ожидаемого увеличения, а остальное обеспечивают рост кредита и изменения в балансе.
Со слов аналитика Кена Усдина из Jefferies, с повышением ставок ФРС или без него, чистый процентный доход крупных банков увеличится.
Банки рассчитывают предоставить больше кредитов предприятиям, особенно тем, кто хочет нарастить запасы после потери продаж из-за перебоев в цепочке поставок.
JPMorgan и Citigroup также заявили, что ожидают большего процентного дохода от пользователей кредитных карт, которые возобновят начисление процентов, вместо того чтобы погашать свои остатки, как они это делали в период пандемии.
Большинство руководителей банков не ожидают большего, чем скромное повышение ставок по депозитам.
