Мировые рынки продолжает кидать из стороны в сторону. Позитив на максимальном почти за 40 лет росте американской экономики быстро исчерпал себя. Инвесторы осознали, что сильная статистика – это еще один плюс в сторону более агрессивного повышения ставок.
В конце нервной недели периодически заметен позитив, но это краткосрочный настрой игроков. Идут продажи на росте, что говорит о настороженности и недоверии инвесторов, которые совершенно небезосновательно предчувствуют новые обвалы на рынке на массовом бегстве от рисков.
Доллар чувствует себя королем, хотя рост немного замедлился. Рыночные игроки продолжают отыгрывать ястребиную позицию ФРС, которая подкреплена сильной макростатистикой. Рынки сейчас, похоже, закладывают в котировки не только более агрессивное повышение ставок, но и сокращение баланса. Этот процесс, скорее всего, тоже начнется ранее, чем предполагалось изначально.
Итак, Федрезерв дал полноценный сигнал на ужесточение политики, первое повышение ставки совершенно точно состоится в марте, но это не избавило инвесторов полностью от головной боли. Они пытаются предугадать, сколько повышений в итоге может состояться в этом году и насколько ЦБ повысит ставку в марте – на 25 б.п. или все же на 50 б.п. Сигнал на полпроцента от Джерома Пауэлла поступил, но это пока вопрос нерешенный, а находится на стадии рассмотрения. Инвесторам будет над чем поломать голову до марта.
Прогнозы по индексу доллара тем временем становятся все более привлекательными. Аналитики UOB Group перезапустили свою идею роста американской валюты выше 97,80. В прошлый раз их оценки не оправдались, гринбек не дошел до сопротивления, а просел вместо этого к минимуму на 94,63.
Сейчас, учитывая сильный моментум, они видят потенциал пробития сопротивления. Индикатор показал полную готовность к восходящему тренду. Если индекс доллара завершит неделю выше 97,80, то это увеличит шансы на рост к 98,20.
В UOB Group также акцентировали внимание на том, что для сохранения текущего импульсного моментума доллар должен оставаться над 95,40, хотя ключевая поддержка проходит на 94,63.
Прогнозы HSBC также носят позитивный характер в отношении доллара. Его курс должен вырасти к концу года, январское заседание и стартующий цикл нормализации монетарной политики придадут ему дополнительный импульс, считают аналитики.
Пара EUR/USD коснулась минимумов с июня 2020 года. Евро выглядит перепроданным, однако его попытки отскочить и избавиться от медвежьего давления выглядят неестественно, поскольку ФРС всеми фибрами своей души способствует росту доллара. Это значит, после небольшой консолидации вокруг отметки 1,1130 котировку может отбросить ближе к 1,1100, в лучшем случае.
Ралли по индексу доллара может ускориться, в то время как евро уступает франку, «канадцу» и британскому фунту. Из-за этого паре EUR/USD будет не просто восстановить потери. На старших графиках ближайшая целевая зона в районе 1,1000, уровень находится очень близко.
Поддержка находится на 1,1100. В начале 2020 года пара упала к 1,1000 после пробоя 1,1100. Аналогичное движение может произойти сейчас – в краткосрочной перспективе.
При росте выше 1,1150 евро нацелится на 1,1220 (верхняя граница медвежьего канала).
Хороший отскок евро сейчас выглядит как что-то из мира фантастики. ЕЦБ крайне категоричен в отношении повышения ставок, разные взгляды ФРС и европейского ЦБ способствуют еще большему снижению единой валюты. Хотя экономический советник правительства Германии уже выступил с заявлением, в котором призывал ЕЦБ отреагировать на инфляцию, если она и дальше будет оставаться устойчивой.
В конце недели в фокусе трейдеров евро появятся данные по потребдоверию, промышленному доверию, настроениям в сфере услуг, деловому климату и экономическим настроениям за январь. Однако даже самые оптимистичные показатели на данном этапе не в силах помочь евро.
