Долгосрочная перспектива.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала падение и это очень важно, с точки зрения понимания всей технической картины. Самый главный сигнал был сформирован две недели назад, когда пара выросла до уровня 1,1475, но не смогла на 24-часовом таймфрейме преодолеть верхнюю границу облака Ишимоку – линию Сенкоу Спан Б. Таким образом, уже в очередной раз, после небольшой коррекции, нисходящий тренд возобновился, а быкам – никак не удается преодолеть то Киджун-сен, то Сенкоу Спан Б. И именно этот отскок изначально и спровоцировал возобновление роста доллара США. Ну а на этой неделе доллар подорожал за два дня на 160 пунктов благодаря итогам заседания ФРС, которые оказались даже более «ястребиными», чем предполагали самый ярые оптимисты. По большому счету, все основное движение пары вниз на этой неделе было спровоцировано только заседанием ФРС и выступлением Джерома Пауэлла. Ведь даже, когда на следующий день был опубликован важный и сильный отчет по ВВП в США за четвертый квартал, доллар США не продолжил рост. Таким образом, «во всем виноваты» Пауэлл и ФРС. Нам же следует понять, что теперь ожидать от пары евро/доллар? С одной стороны, Пауэлл дал четкий сигнал, что в течение всего года постоянно будет ужесточаться монетарная политика. Это явный «бычий» фактор для американской валюты. С другой стороны, Пауэлл уже абсолютно точно раскрыл все карты и теперь рынки четко понимают, чего ждать в 2022 году. И, возможно, что этот фактор будет отработан «по-быстрому», после чего рост американской валюты прекратится. Ведь не может же расти доллар вечно! Но здесь важно понимать, что предположение о прекращении роста доллара – это фундаментальная гипотеза, которая в данное время не подтверждается техническими сигналами.
Анализ COT.
Новый отчет COT, который вышел вчера, оказался очень интересным. В первую очередь с той точки зрения, что европейская валюта, даже толком не скорректировавшись, начала новое падение, но при этом последние отчеты COT говорят о наращивании Buy-контрактов некоммерческими трейдерами, которые являются наиболее важной категорией. В последнее время их нетто-позиция выросла, а настроение вновь стало «бычьим». «Умеренно-бычьим». Однако за последние две недели евровалюта упала на 350 пунктов, что явно не соответствует настроению профессиональных игроков. Однако, эти данные не должны вводить в заблуждение. Во-первых, последнее падение на 150 пунктов после заседания ФРС случилось в конце недели, поэтому эти дни не вошли в последний отчет COT(выходит с трехдневным опозданием). Во-вторых, если отсечь последний виток падения евровалюты, то выходит, что никакого сильного падения еще и не было. То есть настроение трейдеров может измениться в сторону «медвежьего» в следующем отчете COT, либо же оно не изменится, но тогда и евро перестанет дешеветь. Зеленая и красная линии первого индикатора(нетто-позиции групп «Non-commercial» и «Commercial») в данное время удаляются друг от друга, что говорит о начале нового тренда. Рост зеленой линии говорит о начале нового восходящего тренда. Поэтому нужно ждать следующий отчет COT, чтобы можно было сделать более точный вывод.
Анализ фундаментальных событий.
Что сказать о «фундаменте» на этой неделе? Во-первых, он был сильнейшим в США. Во-вторых, он отсутствовал в Евросоюзе. По большому счету, на этой неделе было два ключевых события, которые отработали трейдеры. Естественно, это заседание ФРС, его результаты и выступление Джерома Пауэлла и отчет по ВВП за четвертый квартал. Хотя, как мы уже говорили, после публикации отчета по ВВП доллар уже не рос. Тем не менее, отчет все равно оказался сильным и в пользу доллара США, так как американская экономика выросла на 6,9% кв/кв против прогнозов +5,3%. Таким образом, с нашей точки зрения, произошло то движение, которое и должно было случиться. Остается только понять, сможет ли движение вниз продолжиться? На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ, но от него вряд ли стоит ожидать какой-либо важной информации и поддержки для европейской валюты. Таким образом, «фундамент» сейчас говорит о том, что доллар будет продолжать расти. Однако не забываем и о «технике»!
Торговый план на неделю 31 января – 4 февраля:
1) На 24-часовом таймфрейме пара попыталась начать новый восходящий тренд, но линию Сенкоу Спан Б преодолеть не удалось. Поэтому начался новый виток нисходящего движения, а цена, как мы и предполагали, ушла ниже 1,1230. Таким образом, сейчас следует рассматривать продажи с целями 1,1111 и 1,1040. «Фундамент» пока на стороне медведей.
2) Что касается покупок пары евро/доллар, то в текущих условиях их следует рассматривать не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку, потому что цена в 2021-2022 годах несколько раз преодолевала Киджун-сен, но потом не могла продолжить движение вверх. Фундаментальных предпосылок для того, чтобы новый восходящий тренд начался в ближайшее время пока нет. Надежда евровалюты по-прежнему на насыщение покупателей доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
