В пятницу казначейские облигации упали после того, как сильный отчет о занятости в США увеличил ставку на ужесточение денежно-кредитной политики, в то время как акции США показали рост на фоне оптимистичных настроениях от доходов компании Amazon.
Доходность 10-летних облигаций США выросла до 1,92%, так как трейдеры оценили вероятность того, что Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки на 50 базисных пунктов в марте вместо типичного повышения на четверть пункта, примерно равные шансы.
Индекс S&P 500 вырос, компенсировав предыдущие потери, в то время как индекс Nasdaq 100 прибавил 1,6%, а Amazon - 15% в связи с повышением цен на членство в Prime, а вот доллар немного вырос, преодолев недельное падение, которое стало худшим с 2020 года.
В прошлом месяце американские работодатели добавили больше рабочих мест, чем прогнозировалось, несмотря на всплеск случаев заражения Covid-19 и связанное с этим закрытие предприятий. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США оказалось выше, чем ожидали все экономисты, и составила 467000 человек, что является трехмесячным максимумом, в то время как средняя почасовая заработная плата также выросла на 0,7% больше, чем ожидалось, по сравнению с предыдущим месяцем.
Директор по инвестициям Cornerstone Wealth Клифф Ходж сказал: "Отчет о вакансиях превзошел все ожидания. Отчет однозначно хорош для экономики, но не для рынков, поскольку сила цифр представляет собой еще один показатель данных, который поддерживает более агрессивные ястребиные действия ФРС"
Это была нестабильная неделя на рынках, так как инвесторы были потрясены слабыми показателями американских технологических гигантов, включая компанию Meta Platforms Inc., владеющей Facebook, которая в четверг потеряла более 250 миллиардов долларов своей рыночной стоимости. Тем не менее положительная прибыль от Amazon помогла поднять настроение: онлайн-рынок и технологическая компания увеличили свою рыночную капитализацию более чем на 150 миллиардов долларов.
Директор по исследованиям в FBB Capital Partners Майк Бейли сказал: "Похоже, что каждый день мы просыпаемся со словами: «Спасибо, сэр, можно мне еще?», поскольку несколько технологических провалов тянут весь рынок вниз. Есть интересная поведенческая метрика, согласно которой одна плохая вещь требует четырех-пяти хороших вещей, чтобы компенсировать ее".
Управляющий директор Майк Ловенгарт сказал: "Отчет о занятости лучше, чем ожидалось, только подпитывает огонь ФРС, чтобы поднять ставки и действовать быстро. Хотя они уже дали понять, что рынок труда находится в хорошем состоянии, у омикрона был потенциал, чтобы подорвать этот прогресс и похоже, это не так. Таким образом, поскольку рынок обычно не приветствует новости, которые могут ускорить темп действий ФРС, мы можем увидеть некоторую волатильность".
Покупатели на снижении надеялись, что более сильный сезон отчетности сохранит привлекательность акций и развеет некоторые опасения по поводу повышения ставок в условиях более высокой инфляции. Из 272 компаний в индексе S&P 500, сообщивших о результатах, 82% достигли или превзошли оценки, а прибыль на 8,8% превысила прогнозируемый уровень.
Тем не менее признаки упорного ценового давления сохраняются, поскольку последние данные показали, что цены на бензин в США являются самыми высокими за более чем семь лет. Сырая нефть достигла нового семилетнего максимума, и банки, в том числе Goldman Sachs Group Inc., прогнозируют, что Brent достигнет 100 долларов за баррель.
Ястребиные комментарии президента Европейского центрального банка Кристин Лагард и повышение процентной ставки Банком Англии подчеркнули риски, связанные с инфляцией. В то время как в пятницу распродажи региональных облигаций ослабли, настроение на фондовом рынке было неблагоприятным: европейский Stoxx 600 упал на 1,4%.
