В понедельник акции США столкнулись с очередной сессией диких колебаний, поскольку трейдеры оценивали последние геополитические события на фоне опасений по поводу ошибки политики Федеральной резервной системы.
После нескольких попыток отскока индекс S&P 500 продемонстрировал третье подряд снижение, и котировки по-прежнему закрылись на минимумах сессии, в то время как высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 закрылся около начала открытия торгов. Доходы казначейских облигаций выросли, при этом более короткие сроки погашения привели к росту. Этот шаг привел к возобновлению выравнивания кривой с сокращением разрыва между двух- и десятилетними процентными ставками.
Президент Украины Владимир Зеленский ненадолго напугал рынки тем, что, как позже заявил его офис, было саркастическим комментарием о том, что остальной мир предсказывает дату нападения России. Зеленский сказал, что это должен быть день единства. Тем временем главный дипломат Владимира Путина призвал российского президента продолжать переговоры с Западом, при этом варианты переговоров «далеко не исчерпаны».
Председатель совета директоров Джордж Болл Сандерса Морриса Харриса в Хьюстоне сказал: "Если вооруженного конфликта между Россией и Украиной каким-то образом удастся избежать, вероятно кратковременное ралли помощи, но на горизонте все еще слишком много опасений для любого типа более продолжительного восходящего движения вверх по акциям. Пришло время инвесторам собирать деньги. Наличные - лучший король, когда рынки нестабильны".
Инвесторы были в напряжении: ставки на темпы повышения ставок после январского заседания ФРС сместились до шести или семи в этом году - против трех, которые чиновники прогнозировали в декабре. Стратеги JPMorgan Chase & Co. во главе с Марко Колановичем заявили, что мировые рынки учитывают агрессивную волну ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, которая вряд ли будет реализована в полной мере, что усиливает привлекательность акций, привязанных к экономическому циклу.
Тем временем президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в понедельник, что центральному банку необходимо продвинуть планы по повышению ставок, чтобы подчеркнуть свою способность бороться с инфляцией: "Я действительно думаю, что нам нужно заранее загрузить больше запланированного удаления жилья, чем раньше".
Стратег JPMorgan Asset Management Оксана Аронова сказала: "Трудно увидеть счастливый конец» для облигаций в сценарии роста процентных ставок. Мы находимся в каком-то горячем беспорядке. Мы находимся в середине последней политической ошибки ФРС и обеспокоены ее следующей политической ошибкой. Сейчас главное осторожность".
Вот несколько ключевых событий этой недели:
- Индекс цен производителей США, вторник.
- Отчет EIA о запасах сырой нефти, среда.
- Протокол FOMC, среда.
- ИПЦ Китая, ИЦП, среда.
- Выступление президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер и президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, четверг.
- Форум денежно-кредитной политики США: выступят представители ФРС Чарльз Эванс, Кристофер Уоллер и Лаэль Брейнард, пятница.
