Участники рынка продолжают оценивать перспективы монетарной политики ФРС. После того как на прошлой неделе отчет по инфляции в США указал на ее очередной рост (индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 0,6% (+7,5% в годовом выражении после роста на 7,0% в декабре), рынок фьючерсов на процентные ставки ФРС указывал на вероятность повышения ставки до мартовского заседания в 20%, а также на вероятность еще одного повышения на 50 базисных пунктов на мартовском заседании в 70%.
В этой связи участники рынка будут внимательно изучать протоколы январского заседания FOMC, чтобы понять, чего ждать от ФРС в ближайшие месяцы.
По итогам январского заседания руководители ФРС подтвердили решение ускорить сокращение объемов покупок активов, чтобы в марте 2022 года завершить программу QE и приступить к повышению процентных ставок. Хотя некоторые руководители ФРС высказывают свое частное мнение о необходимости более жесткого подхода, большинство из них считают обоснованным трижды повысить уровень процентной ставки в 2022 году.
Вероятно, такая перспектива уже учитывается в котировках доллара и он продолжит плавно укрепляться при условии, если ФРС удастся взять ускоряющуюся инфляцию под контроль.
Протокол с январского заседания ФРС («минутки FOMC») будет опубликован в 19:00 (GMT).
Из важных макроданных, которые также будут опубликованы сегодня, стоит отметить публикацию в 13:30 (GMT) информации по розничным продажам в США и индексов потребительских цен в Канаде, которые отражают динамику розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Рост показателя CPI является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Базовый индекс потребительских цен вырос в декабре 2021 года на +4,0% (в годовом выражении). Данные лучше предыдущих значений укрепят канадский доллар. Прогноз на январь: +4,6% (в годовом выражении) для базового CPI и +4,8% (в годовом выражении) для CPI. Как видим из статистики, инфляция в Канаде также ускоряется, но не так сильно, как, например, в США.
Если ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD, а пара USD/CAD в этом случае вырастет.
Однако CAD может получить сегодня поддержку от публикации (в 15:30 GMT) еженедельного отчета Минэнерго США (аналитики нефтяного рынка прогнозируют снижение запасов нефти в хранилищах США на -1,572 млн баррелей). Цены на нефть колеблются в последнее время как на фоне новостей о переговорах по иранскому ядерному соглашению, так и на фоне напряжённости между Россией и Украиной. Участники рынка также оценивают данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник. Согласно этим данным, запасы нефти в США на отчетной неделе снизились на -1,076 млн баррелей. Это позитивный фактор для нефтяных цен и CAD, и мы видим, что в первой половине сегодняшнего торгового дня цены на нефть и котировки CAD растут, в том числе на фоне ослабления USD.
На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 95.81, на 62 пункта ниже локального максимума, достигнутого в начале этой недели.
Технический анализ и торговые рекомендации
Пока же в целом сохраняется позитивная динамика USD/CAD. Пара остается в зоне бычьего рынка, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 1.2540 (ЕМА200 на месячном графике), 1.2635 (ЕМА200 на дневном графике).
При возобновлении роста и после пробоя локального уровня сопротивления 1.2785 USD/CAD направится в сторону долгосрочного уровня сопротивления 1.2870 (ЕМА200 на недельном графике). Его пробой обусловит полное восстановление бычьего тренда USD/CAD с перспективой роста в сторону верхней границы восходящего канала на недельном графике, проходящей через отметку 1.3100, а первым сигналом для реализации данного сценария станет пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.2710 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В альтернативном сценарии USD/CAD продолжит снижаться в сторону ключевого уровня поддержки 1.2635. Его пробой может усилить негативную динамику USD/CAD, направив пару внутрь нисходящего канала на дневном графике. Его нижняя граница проходит через отметку 1.2290.
Уровни поддержки: 1.2675, 1.2635, 1.2600, 1.2540, 1.2455, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Уровни сопротивления: 1.2710, 1.2740, 1.2785, 1.2870, 1.2900, 1.2960, 1.3100
Торговые сценарии
Sell Stop 1.2665. Stop-Loss 1.2730. Take-Profit 1.2635, 1.2600, 1.2540, 1.2455, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Buy Stop 1.2730. Stop-Loss 1.2665. Take-Profit 1.2740, 1.2785, 1.2870, 1.2900, 1.2960, 1.3100
