Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник вновь выполнила падение к уровню коррекции 38,2% - 1,3507. Отбой от него вновь сработал в пользу британца и не позволил трейдерам-медведям продолжать гнуть свою линию. Сегодня было выполнено закрытие над уровнем Фибо 50,0% - 1,3552, что позволяет трейдерам рассчитывать на рост в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,3599. Сегодня же утром в Великобритании вышел отчет по инфляции. Трейдеры ожидали, что индекс потребительских цен ускорится до 5,4% г/г, однако он вырос до 5,5% г/г. Таким образом, я делаю простой вывод: инфляция продолжает расти в Британии точно так же, как и в ЕС, и в США, не обращая пока никакого внимания на меры, предпринимаемые центральными банками. То, что мы сегодня увидели, это очень хорошо с точки зрения оценки влияния повышения ставки на индекс потребительских цен. Как всем известно, ФРС в этом году собирается повысить ставку от 4 до 7 раз. Ужесточаться денежно-кредитная политика будет с целью возврата инфляции к целевому уровню 2%.
Однако Банк Англии уже повысил свою ставку два раза, а инфляция все продолжает расти. Допустим, что последнее повышение ставки еще не успело повлиять на экономику, но декабрьское повышение должно было остановить рост цен с прежней скоростью. Однако мы видим, что цены продолжают расти даже быстрее, чем месяцем ранее. С моей точки зрения, это очень важный вывод: не факт, что повышение ставки приведет к замедлению инфляции, а это означает, что ставку придется повышать более сильно, чем центральные банки рассчитывают. В то же время повышение ставки будет тормозить экономику, поэтому повышать ее, оглядываясь только на инфляцию, нельзя. Следовательно, может рано или поздно возникнуть тот рубеж, при котором повышать ставку в текущих условиях уже нельзя, так как экономика слишком сильно замедлится и может впасть в рецессию. Но до этого момента инфляция может не вернуться на 2% г/г. Тогда она будет продолжать оставаться высокой в течение долгого времени.
На 4-часовом графике пара выполнила сразу два закрепления в прошлую пятницу над нисходящей линией тренда. Сегодня котировки британца вновь выполнили возврат к этой линии и предпринимают новую попытку закрепления над ней. Если она окажется удачной, то процесс роста может быть продолжен в направлении уровня коррекции 38,2% - 1,3642. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
Отчет Commitments of Traders (COT):
Настроение категории трейдеров «Non-commercial» вновь резко изменилось за последнюю отчетную неделю. Если неделей ранее спекулянты наращивали количество контрактов Short, то сейчас они заняты наращиванием контрактов Long, число которых выросло на 15127. Это яркая зарисовка того, как быстро меняется настроение у крупных игроков и, соответственно, и у всего рынка. Общее настроение спекулянтов сейчас можно назвать «медвежьим», так как на их руках сосредоточено большее количество контрактов Short. Но, как я уже сказал, настроение у трейдеров меняется слишком быстро, а информационный фон на этой неделе может способствовать еще более быстрой смене настроения.
Календарь новостей для США и Великобритании:
Великобритания - Индекс потребительских цен (07-00 UTC).
США – Изменение объема розничной торговли (13-30 UTC).
США - Изменение объема промышленного производства (14-15 UTC).
США - Публикация протокола заседания ФРС (19-00 UTC).
В среду все запланированные отчеты в Великобритании уже вышли. Отчет по инфляции поддержал фунт, но лишь немного. Все самое интересное – во второй половине дня. Отчет по розничной торговле в США и протокол ФРС.
Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:
В данное время я бы рекомендовал продажи британца, но сигналов на продажу на 4-часовом графике нет, а на часовом – огромное количество сигналов и на продажу, и на покупку. Трейдеры все еще нервничают, поэтому движения резкие, много разворотов.
