Пара евро-доллар продолжает торговаться во флете, в рамках 13-й фигуры, импульсно реагируя на текущий информационный поток. В период азиатской сессии понедельника покупатели eur/usd отвоевали утраченные в пятницу позиции – пара поднялась на 50 пунктов и стала кружиться вокруг отметки 1,1350. В целом трейдеры фактически топчутся на месте, несмотря на повышенную волатильность. Например, в течение минувшей недели цена обозначила хай на уровне 1,1430, а лоу – на отметке 1,1280. Но в итоге ни покупатели, ни продавцы не воспользовались ценовыми импульсами: пара завершила торговую пятидневку на «нейтральной территории», на отметке 1,1360.
Экономический календарь текущей недели практически пуст для пары eur/usd. Наиболее важный релиз ожидается в пятницу, когда будет опубликован основной индекс расходов на личное потребление (PCE). Это важнейший инфляционный индикатор, который отслеживается членами Федрезерва и который может спровоцировать повышенную волатильность среди долларовых пар – как в пользу гринбека, так и против него. Согласно предварительным прогнозам, пятничный отчёт отразит дальнейший рост инфляции в США. Напомню, что месяц назад данный индекс в очередной раз продемонстрировал положительную динамику: в годовом выражении показатель вырос в декабре до 4,9%. Это наиболее самый сильный темп роста с 1989 года. Январский результат должен превзойти декабрьский: по мнению большинства экспертов, индекс выйдет на отметке 5,1% (г/г). Всё это будет свидетельствовать о сильнейшем росте потребительских расходов на фоне ограниченного предложения. Де-факто американцы активно тратят накопленные средства, разгоняя тем самым инфляцию и опосредованно усиливая «ястребиную» позицию ФРС. Если в пятницу отчёт выйдет хотя бы на прогнозном уровне, доллар получит существенную поддержку.
Но до пятницы ещё несколько дней, тогда как остальные макроэкономические релизы носят второстепенный характер. Сегодня, например, американские торговые площадки закрыты – в Штатах отмечают «Президентский день». Тишину в эфире нарушит лишь член Совета управляющих Мишель Боуман, которая выступит с речью. Также стоит обратить внимание на европейские отчёты PMI (ожидается небольшой рост по сравнению с показателями января).
Во вторник будут опубликованы немецкие отчёты от IFO. Индикатор условий деловой среды должен продемонстрировать положительную динамику, оказав небольшую поддержку евро. А вот в США в этот день опубликуют индикатор потребительской уверенности. Важный индикатор, который основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Согласно предварительным прогнозам, он незначительно снизится, до отметки 110,3.
В среду будут обнародованы данные по росту инфляции в еврозоне (окончательная оценка). По мнению большинства аналитиков, окончательная оценка совпадёт с первоначальной, поэтому данный релиз, вероятнее всего, будет проигнорирован трейдерами.
В четверг всё внимание участников рынка будет приковано к данным росту американской экономики. Мы узнаем вторую оценку роста объёма ВВП США за 4 квартал прошлого года. По прогнозам, показатель будет пересмотрен в сторону увеличения (с 6,9% до 7,1%). Также в этот день выступит глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, которая в этом году обладает правом голоса в Комитете по операциям на открытых рынках.
Центральный релиз пятницы, как уже было сказано выше, – PCE Price Index. Также в этот день ожидается релиз данных по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США. Согласно прогнозам, здесь также ожидается положительная динамика: и общий компонент, и компонент без учета транспорта должны продемонстрировать существенный рост.
Как видим, основные макроэкономические отчёты недели (за исключением пятничного инфляционного релиза) являются второстепенными. Поэтому тон торгам будут задавать иные фундаментальные факторы. Прежде всего речь идёт о геополитике.
Здесь необходимо отметить, что сегодняшний рост пары eur/usd обусловлен прежде всего снижением антирисковых настроений. После устрашающих новостей выходных (эвакуация жителей Донбасса, взаимные обвинения Киева и Л/ДНР в обстрелах и провокациях, пролонгация белорусско-российских военных учений и российские учения с участием «ядерной триады») понедельник ознаменовался обнадёживающей новостью: Путин и Байден приняли предложение Макрона о проведении саммита по вопросам безопасности и стратегической стабильности в Европе. Как заявили представители президента Франции, вопросы для саммита президентов России и США подготовят Лавров и Блинкен на встрече 24 февраля. На этом фоне тяга к риску возросла, тогда как безопасный доллар оказался под фоновым давлением.
В этом контексте необходимо отметить, что встреча лидеров США и РФ – это ключевое событие текущей недели. В преддверии судьбоносного саммита трейдеры, вероятней всего, не рискнут открывать крупные позиции – ни в сторону севера, ни в сторону юга. Поэтому при приближении к отметке 1,1400 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике) целесообразно рассмотреть короткие позиции с первой целью 1,1330 (средняя линия Bollinger Bands) и основной целью 1,1305 (линия Kijun-sen на том же таймфрейме).
