В пятницу BEA (Бюро экономического анализа) опубликовало последние данные о текущем уровне инфляции по отношению к PCE (индексу цен расходов на личное потребление). В отчете показано, что в январе инфляция увеличилась на 0,6%. Это самый большой годовой рост с 1982 года.
Январское увеличение на 0,6%, в годовом исчислении представляет собой увеличение на 6,1%. Недавно правительственный отчет по индексу потребительских цен (который включает в себя энергию и продукты питания) показал, что инфляция подскочила до 7,5%, что также является самой высокой с 1982 года.
Для того чтобы понять постоянное увеличение инфляции, необходимо учесть данные индекса PCE, который в сентябре оставил 4,4% г/г, в октябре 5,1% г/г, в ноябре 5,6% г/г, в декабре 5,8% г/г.
С сентября 2021 года уровень инфляции, представленный привилегированным индексом PCE Федеральной резервной системы, вырос на 1,7%.
Инфляция, безусловно, влияет на цены всего рынка, особенно на драгоценный металл, поскольку золото долгое время считалось активом-убежищем, защищающим инвесторов от растущей инфляции.
В то же время рост инфляции оказывает большее давление на Федеральную резервную систему с целью повышения процентных ставок, а изменение монетарной политики в отношении повышения ставок, в свою очередь, окажет негативное или медвежье влияние на золото.
Несколько членов Федеральной резервной системы подтвердили, что они планируют поднять ставки на a%. И начать резкое повышение ставок, которое считается нормализацией процентных ставок впервые с начала пандемии 2020 года.
Также по мере продвижения российских войск в Украину инфляционное давление продолжит расти. Россия производит примерно 10% мировой добычи нефти. Цены на нефть уже торговались выше 100 долларов за баррель.
Также существует высокая вероятность того, что цены на продукты питания продолжат расти, что приведет к инфляции.
Инвесторы продолжают размышлять о том, какое влияние оказывает на финансовые рынки полномасштабное вторжение России в Украину. В преддверии вторжения акции во всем мире резко упали, поскольку ожидалось, что такой шаг окажет серьезное влияние, что приведет к экономическому спаду. Однако за последние два дня торговли прошлой недели акции США постепенно стали восстанавливаться.
Евросоюз в унисон с США и Канадой начал вводить санкции против России за преднамеренное нападение и вторжение в Украину. Соединенные Штаты собираются сделать то же самое.
Тем не менее президент Байден признал, что санкции не окажут немедленного воздействия и могут пройти месяцы, прежде чем они затронут российскую экономику.
Абсолютно ясно, что вероятность дипломатического решения или завершения нынешних военных действий не будет развиваться быстро. Война между Россией и Украиной может привести к крупным разрушениям, лишениям и гибели украинского народа.
За последние два торговых дня прошлой недели колебания цен на золото были резкими.
По мнению аналитиков: откат от максимумов четверга был просто технической фиксацией прибыли.
Недавнее падение цен свидетельствует о том, что дальнейшее снижение цен на золото является поспешным. По мнению аналитика Commerzbank Даниэля Бриземанн: присутствует риск дальнейшей эскалации конфликта, а сейчас может быть только коррекция цен.
