Вооруженный конфликт между Россией и Украиной негативно сказывается на общемировой экономике. Из-за рекордного числа санкций привычные цепочки поставок разрушаются, а на формирование новых уходит определенное время. Помимо гуманитарного и ресурсного кризиса, это приводит к застою основных производств и негативно сказывается на главных мировых валютах – долларе США и евро.
Недавно известный американский предприниматель Роберт Кийосаки заявил, что на фондовых рынках надувается пузырь из-за гиперинфляции. В своем видении будущего предприниматель особую роль выделял для ФРС. И действительно, с учетом растущей зависимости экономики многих стран от доллара США и евро, влияние федрезерва на мировые процессы будет расти.
Если обратиться к истории, то также становится понятно, что при геополитической нестабильности именно ФРС становится главным штурвалов движения мировой экономики. Во время войны в Персидском заливе ключевая ставка достигала 6%, что в течение нескольких лет спровоцировало экономический кризис в Мексике и странах Азии. В период с 2001 по 2008 год ФРС также проводила операции с ключевой ставкой, итогом которой стал мировой финансовый кризис.
2022 год уже окрестили началом мирового финансового кризиса, который способствует новому экономическому переделу мира. В ближайшем будущем ожидается повышение ключевых ставок Центробанками развитых стран. Санкции против РФ являются сдерживающей мерой, влияющей на экономические процессы внутри европейского и североамериканского континента. Согласно данным Goldman Sachs, в 2022 году Федрезерв собирается поднять ставку шесть раз.
Первое заседание пройдет 16 марта, и есть все основания полагать, что ведомство Пауэлла может учесть санкционное давление как повод для повышения ключевой ставки более чем на 0,25%. Февральский уровень инфляции 7,9% может стать дополнительным аргументом для ведомства. Основным негативным фактором повышения ключевой ставки является ужесточение условий ликвидности. Это в свою очередь напрямую влияет на инвестиционные потоки в фондовые и криптовалютный рынок.
Несмотря на сохранение ключевой ставки по итогам заседания в феврале, восходящее движение Биткоина застопорилось. Мировые рынки оценивают ужесточение монетарной политики. Инвесторы оценили перспективы фиатных средств, при этом понимая надвигающиеся повышения ставок центробанками по всему миру. В это время цена BTC начала снижаться, а крупные игроки вновь обратились к золоту, которое превзошло первую криптовалюту по способности сохранять ценность при фиатном кризисе.
Однако важно отметить, что в пессимистичных перспективах повышения ключевых ставок, дефицитные активы станут спасением. С учетом этого нет никаких сомнений в том, что Биткоин, эфириум и другие криптовалюты с дефляционной составляющей получат свою ликвидность и станут востребованными. Но также важно понимать, что все основные процессы значительно замедляются, что можно наблюдать уже сейчас. Биткоин находится в длительной стадии консолидации с тех самых пор, как пошли разговоры о повышении ключевой ставки.
С ноября 2021 года Биткоин пребывает в стадии накопления в рамках двух диапазонов: $32k-$45k и $45k-$60k. Столь длительное флетовое движение как раз связано с ужесточением ликвидности и более осторожной политикой в отношении рисковых активов. Военное вторжение России усугубило ситуацию, добавив BTC соперника в виде золота, которое пользуясь историческим преимуществом, получило ликвидность.
Если в ближайшем будущем ситуация с военной и инфляционной точек зрения будет ухудшаться, то проблемы волатильности цифровых активов отойдут на дальний план. Основные усилия инвесторов будут брошены на дефицитные финансовые инструменты. А с учетом того, что ситуация далека от разрешения как в мирном, так и в экономическом плане, трудные дни для финансовых рынков впереди.
