Пара евро-доллар завершила торговую неделю на минорной ноте: продавцы eur/usd вернули почти все утраченные пункты, снизив цену к основанию 9-й фигуры. Импульсный рост, который наблюдался 8-9 марта (накануне заседания ЕЦБ), оказался лишь кратковременной коррекцией. Южный тренд по-прежнему в силе, причём не только за счёт усиления американской валюты, но и за счёт ослабления евро. В пятницу медведи не стали тестировать восьмую фигуру – просто-напросто не успели этого сделать до завершения торгов. На следующей неделе продавцы, вероятнее всего, не только зайдут в область восьмой фигуры, но и подойдут к годовым минимумам, то есть к отметке 1,0805. Общий фундаментальный фон по-прежнему способствует снижению цены, поэтому лонги по паре выглядят весьма и весьма рискованно.
Прежде всего необходимо отметить, что гринбек на данный момент доминирует почти во всех парах мажорной группы (пожалуй, за исключением одной пары – usd/cad). Безопасный доллар пользуется повышенным спросом на фоне геополитических рисков. Причём речь идёт не только о ситуации на Украине – в последнее время многие эксперты всё чаще вспоминают так называемый «тайваньский кейс», который может вспыхнуть в любой момент, учитывая риторику представителей КНР. И хотя сейчас в центре внимания трейдеров находятся американо-российские политико-экономические отношения, «тайваньский фактор» упускать из виду нельзя, тем более в свете последних заявлений Пекина.
Напомню, что Китай ещё в январе прошлого года пригрозил Тайваню войной, если тот будет стремиться к своей независимости. В свою очередь президент США Джо Байден тогда заявил, что намерен поддерживать позицию властей острова. После всплеска вербальных атак ситуация стабилизировалась: на протяжении почти всего прошлого года данная тема была фактически заморожена. Однако в этом году, и особенно в этом месяце, со стороны Пекина снова стали звучать весьма однозначные сигналы. В частности, позавчера официальный представитель Министерства обороны КНР У Цянь заявил, что Китай неуклонно придерживается курса на мирное воссоединение с Тайванем и никогда не потерпит его независимости. Также он подчеркнул, что Пекин готов защищать суверенитет страны на фоне тайваньского вопроса. Ранее официальные представители КНР неоднократно заявляли о том, что страна готова применить силу, чтобы не допустить движение в сторону официальной независимости Тайваня, который считается отколовшейся провинцией Поднебесной.
Усиление подобной риторики со стороны официального Китая позволяет доллару держаться на плаву на фоне роста антирисковых настроений. А вот евро готовится к стагфляции на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе. По крайней мере, многочисленные эксперты всё чаще говорят о соответствующих рисках. Стоимость нефти бьёт рекорды (на минувшей неделе Brent достиг самого высокого уровня с лета 2008 года). Скачкообразный рост цен наблюдается также на газ, пшеницу и цветные металлы. Европа в основном импортирует сырье (в отличие от Штатов, где есть собственная добыча нефти и газа), поэтому дальнейший рост инфляции в еврозоне просто-напросто неизбежен. Оценка предполагаемой инфляции на текущий год была пересмотрена Европейским Центробанком с 3,2% до 5,1% при прогнозируемом снижении производства, росте безработицы и замедлении ВВП.
Другими словами, ситуация для Европы складывается не лучшим образом, и данный факт оказывает сильнейшее давление на евро.
Итоги мартовского заседания ЕЦБ не смогли переломить ситуацию. С одной стороны, европейский регулятор принял решение о досрочном сворачивании QE. С другой стороны, Кристин Лагард дала понять, что Центробанк не будет спешить с повышением ставок после сворачивания программы скупки активов. Это важный сигнал, который оказал дополнительное давление на единую валюту.
Таким образом, трейдерам eur/usd сейчас не приходится рассчитывать на перелом тренда. Геополитические риски играют против евро и в пользу гринбека. Любые более-менее масштабные ценовые отскоки целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Ведь южные перспективы обусловлены не только усилением американской валюты, но и ослаблением евро.
С точки зрения техники eur/usd находится в нисходящем канале. Пара демонстрирует ярко выраженный южный тренд, что подтверждается индикатором Ichimoku, который сформировал свой медвежий сигнал «Парад линий». Также цена на всех «старших» таймфреймах (H4, D1, W1, MN) расположена либо на (под) нижней линией, либо между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, который находится в расширенном канале. Подтверждением трендовых индикаторов выступает осциллятор MACD, который находится в области перекупленности. Уровнем поддержки (цель южного движения) выступает нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике, которая соответствует цене 0,0810. В этой ценовой области целесообразно будет зафиксировать прибыль и занять выжидательную позицию.
