Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала процесс роста в направлении уровня 1,1050. Если сейчас посмотреть на график движения пары вчера, то довольно сложно себе представить, что вчера состоялось одно из важнейших заседаний ФРС за последние несколько лет. Именно вчера ФРС приняла решение приступить к целому циклу повышения процентной ставки. По заверениям Джерома Пауэлла, в этом году ставка может быть повышена 6 раз. То есть на каждом заседании в 2022 году. С одной стороны, это очень сильный «ястребиный» фактор для доллара. С другой стороны, трейдеры понимают, что за год американская инфляция может вырасти еще гораздо выше, чем нынешние 7,9%. Пауэлл отметил на пресс-конференции, что ценовая стабильность – это единственное, что сейчас не достает американской экономике. Сама экономика очень сильна, а повышение ставок не приведет к ее рецессии. Однако никто и не сомневается в том, что ужесточение ДКП не приведет к рецессии. Темпы роста ВВП остаются очень сильными, поэтому даже несколько повышений ставок вряд ли их серьезно ослабит.
Тем не менее американская валюта в течение вчерашнего вечера не получила поддержки трейдеров. С моей точки зрения, так случилось из-за того, что сейчас именно инфляция выходит на первое место по степени важности. Другими словами, трейдеры не верят в то, что меры, которые запланировала ФРС, помогут существенно снизить рост цен и вернуть их к целевому уровню около 2% в ближайшие годы. Сам Пауэлл отметил, что в данное время низкая безработица и хорошее состояние рынка труда способствуют продолжению роста цен. Работодатели вынуждены повышать заработные платы сотрудникам, так как те могут уйти в другим места, где платят больше. Так происходит именно из-за низкой безработицы. Если сотрудники зарабатывают больше, то они и тратят больше, спрос на товары и услуги растет, что позволяет производителям и ретейлерам повышать цены. Также цены продолжают расти из-за роста стоимости сырье, нефти и газа на мировых рынках. Таким образом, проблема инфляции сейчас – это не проблема денежно-кредитной политики. Она гораздо более структурная.
На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейской валюты и начала новый процесс роста в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,1148. Отбой курса пары от этого уровня позволит рассчитывать на разворот в пользу американской валюты и некоторое падение в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,0865. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 14899 контрактов Long и 20676 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков стало более слабым. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 248 тысяч, а контрактов Short – 186 тысяч. Таким образом, в общем и целом настроение категории трейдеров «Non-commercial» все равно характеризуется как «бычье» и является сильным. Это давало бы отличную возможность европейской валюте рассчитывать на рост, если бы не информационный фон, который сейчас поддерживает только американскую валюту. Мы наблюдаем сейчас парадоксальную ситуацию: «бычье» настроение крупных игроков усиливается (если смотреть на несколько месяцев), а сама валюта при этом падает. И падает достаточно сильно. Таким образом, геополитика сейчас имеет приоритетное значение.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью (09-30 UTC).
Евросоюз - Индекс потребительских цен (10-00 UTC).
США - Число первичных и повторных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC).
США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC).
17 марта календари экономических событий Евросоюза и США не пустуют. Но по-настоящему важных событий только два. И оба – с натяжкой. Отчет по инфляции в ЕС будет финальным за февраль, и трейдеры уже готовы увидеть 5,8%. Выступление Кристин Лагард в данное время не слишком интересно, так как буквально на прошлой неделе состоялось заседание ЕЦБ.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Новые продажи пары я рекомендую, если на часовом графике пара выполнит отбой от уровня 1,1050, с целями 1,0926 и 1,0865. Покупать пару я рекомендую, если будет выполнено закрытие над уровнем 1,1050 с целью 1,1143.
