Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила плавное падение к восходящей линии тренда, которая в последние две недели характеризовала настроение трейдеров как «бычье». Однако уже сегодня утром падение котировок евровалюты продолжилось, что позволило выполнить закрепление под линией тренда. Таким образом, настроение трейдеров изменилось на «медвежье», а падение может быть продолжено в направлении уровня 1,0926. Вчерашний день запомнился сразу двумя важными выступлениями. Первое – это выступление Кристин Лагард. Несмотря на то что активность трейдеров вчера была очень низкой, то есть никакой реакции трейдеров на слова Лагард не последовало, она все же сделала несколько резонансных заявлений. В частности, она сообщила, что стагфляция не грозит Евросоюзу. Стагфляция – это смесь из инфляции и стагнации экономики. И с моей точки зрения, то, что Лагард начала сама говорить о стагфляции, говорит о том, что Евросоюз как раз движется в направлении этой самой стагфляции. Также Кристин заявила, что денежно-кредитная политика ЕЦБ по-прежнему никак не зависит от денежно-кредитной политики ФРС.
Европейская экономика сейчас гораздо слабее американской, поэтому регулятор не может применять те же инструменты, что и ФРС. В частности, для ценовой стабилизации. «Наши экономики находятся в разных фазах экономического цикла и так было еще до войны в Украине», - заявила президент ЕЦБ. «Наша экономика гораздо более зависима от событий в Украине, чем американская», - добавила Лагард. Я считаю, что эти слова следует в очередной раз расценить, как отказ ЕЦБ от ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшие год-два. Для европейской валюты это, безусловно, плохие новости, так как повышение ставок обычно поддерживает саму валюту. Но в данное время речь идет о повышении ставок только в США. Причем Пауэлл вчера четко сообщил, что, если потребуется, ставка будет повышаться более высокими темпами. Таким образом, я считаю, что в долгосрочном плане именно доллар США более привлекателен для покупок.
На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и начала новый процесс падения в направлении уровня коррекции 200,0% - 1,0865 после образования медвежьей дивергенции у индикатора CCI. Закрепление курса пары над уровнем 1,1148 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,1404. Отбой котировок от уровня 1,0865 также сработает в пользу валюты ЕС.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 40643 контракта Long и 593 контракта Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков стало гораздо более слабым. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 202 тысячи, а контрактов Short – 183 тысячи. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» все равно характеризуется как «бычье». Это давало бы отличную возможность европейской валюте рассчитывать на рост, если бы не информационный фон, который сейчас поддерживает только доллар. Мы наблюдаем сейчас парадоксальную ситуацию: «бычье» настроение крупных игроков сохраняется с 25 января, но сама валюта при этом падает. И падает достаточно сильно. Таким образом, геополитика сейчас имеет приоритетное значение.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью (13-15 UTC).
22 марта календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе одну важную запись на двоих. Сегодня состоится еще одно выступление Кристин Лагард, но вряд ли ее риторика изменится по сравнению со вчерашним выступлением. В лучшем случае евро проигнорирует его, в худшем – продолжит падение.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Новые продажи пары я рекомендовал с целью 1,0926 на часовом графике, если будет выполнено закрытие под линией тренда. Сейчас эти сделки можно удерживать открытыми. Покупать пару я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,0865 на 4-часовом графике с целями 1,0926 и 1,1050.
